热轧卷板国内市场综述

第一节 热轧卷板市场现状分析及预测

热轧卷板近两年来产能增长迅速，已成为板材类产品中产量最大的品种。热卷的行情起落近年几乎成为左右钢材市场走向的“风向标”，因此市场将更多的目光投向了热卷。

2010年1-5月累计我国热轧卷板产量分地区统计

单位：万吨

通过2010年前五个月生产数据可以看出，热轧卷板生产前三省市分别为河北省（35.49%）、辽宁省（13.78%）、山东省（8.92%），河北省是我国热轧卷板生产大省，中厚宽钢带产量占全国的31.05%（第一位），热轧薄板产量占全国的11.75%，热轧薄宽钢带产量占全国的47.37%（第一位），河北地区已经发展为我国热轧卷板第一大省，在热轧卷板的生产方面具有多重优势，明显的形成了产业集群，有利于我国热轧卷板产业的集约化发展。

预计还有3220万吨热轧卷板产能将在2010年投产，因此热轧卷板整体市场供过于求的状况在2011年仍难以改观，我国造船产业、家电等产业在逐步走出低谷，因此预计随着下游行业的复苏，热轧卷板市场产能供应过剩问题可以得到解决。

第二节 热轧卷板产品产量分析及预测

1、2004-2009年热轧卷板产量统计

2004-2009年我国热轧卷板产量及新增资源统计表

单位：万吨

2、2010年我国热轧卷板产量分析

2010年热卷板产量震荡增长，虽然4月份产量有缩减现象，但到5月份再度放量增加，达到一个新的峰值。5月热卷板产量为1302.1万吨，环比增加92.5万吨，同比去年的955.93则有36.21%的增幅。1-5月热卷板累计产量高达6121.3万吨。

2010年5月我国热轧卷板产品产量统计表

单位：万吨

从分品种的详情来看，当月中厚宽钢带产量为882.8万吨，环比增量为27.4万吨，增幅则为3.2%，较上月的降低后，基本恢复至3月份产量水平。当月热卷板增加最为明显的是热轧薄板，而且以热轧薄宽带钢的增加为主，当月热轧薄宽钢带产量为356.3万吨，占热卷板总产量的27.36%。

当月中厚宽钢带产量继续占热卷板主要的比重，5月虽然厚卷环比仅有3.2%增幅，但依旧占热卷板总比重的66.8%。在从中厚宽钢带产量分省市情况看，河北占总比重的量继续高居不下，当月河北产量为274万吨，与上月的量持平，占厚板总量31.04%，再来比较国内产量排名第十的湖北，当月产量为22.4万吨，大约仅占河北省产量的十二分之一。除此之外，5月厚板产量排名中增加最为明显的是江苏省，由上月的44.7万吨增加当月的72.2万吨，环比增幅达72.71%。

热轧薄宽钢带虽然产量所占热卷板有限，但从分省市的情况来看，河北省薄板的产量依旧很多，几乎占到薄板产量的一半左右。5月河北省薄卷产量为164.2万吨，环比上月有18.56%的增幅。除河北省当月产量大增以外，辽宁、江苏、湖北、山西等主要薄板产量国也环比出现明显的增加。

3、2010-2014年热轧卷板产量预测

2010年，预计还有3220万吨热轧卷板产能将投产，因此2010年热轧卷板产量增加已经成为必然，预计产能释放30%左右，产量增加966万吨，2010年产量达到10815万吨，同比2009年产量增长9.8%。

2010-2014年我国热轧卷板产量预测表

单位：万吨

第三节 热轧卷板市场需求分析及预测

1、相关板材消费的间接拉动

近些年来,中国船舶工业发展迅猛,中国已连续10年稳居世界第三造船大国的地位。2007年，国内的造船业生产量跃居世界第一，2009年全国造船出口完工量突破4243万吨，船舶工业用钢需求巨大，主要以中厚板为主：2010年造船板需求882万吨；板带占造船用钢85%，2010年造船行业年需钢材1035万吨。

2004-2009年我国船舶经济指标统计

单位：万载重吨

中厚板的巨大消费对热轧板卷的影响主要表现在两个方面：一是通过板坯这个中介发生作用，简单来讲就是中厚板价格上升拉高板坯价格，继而拉高热轧板卷的资源和价格变化；二是一部分宽厚规格能够代替中厚板来使用，这也能在一定程度上拉高热轧板卷消费。

2、汽车工业拉动热轧板卷的消费

汽车工业对热轧板卷的消费表现在直接和间接消费两个方面，直接消费量2009年为380万吨左右，间接消费主要是作为冷轧基板的商品热轧板卷。

回顾一下西方的经济发展史，不难发现经济增长过程中会相继出现一轮又一轮的高增长产业群，当汽车走进西方国家的家庭时，带来了西方几十年的经济持续发展，所以千万不要小看了汽车对钢材消费的拉动。

2009年我国汽车产量为1379万量，增长了47.64%。由于我国宏观经济仍处于较为稳定的增长期，国际环境影响有限，作为支柱产业，2010年国家对于汽车工业的支持从根本上没有改变，居民的购车需求依旧十分旺盛，随着中国汽车工业国产化率的不断提升，中国钢铁业在国内汽车供板市场已占据明显优势。在主要供轿车生产使用的冷轧汽车板市场，已从基本依赖进口转向主要由国内厂商供货，国产板占有率升至75-80%左右，而这意味着国产冷轧用热轧基板的数量的大幅上升，也就是说，这间接地拉动了热轧卷板的需求的上升。

3、机电、集装箱等行业对热轧板卷的消费

机电工业是我国工业的支柱，涉及机械、电子等多个行业.从1994年到2009年，机电产品已连续13年成为我国第一大类出口商品，在很大程度上成为推动我国经济增长的巨手。2009年全年机械工业增加值比上年增长13.8%，总产值首次跃上10万亿元的新台阶，达到了10.75万亿元，比上年增长16.07%。

2009年，集装箱业全部产量仅为35万TEU(20英尺标准集装箱)，较2008年的325万TEU的总量减少了近90%，目前估计2010年集装箱总产量为150万TEU，预计集装箱用钢在2010年将出现大幅上涨，届时消费集装箱用钢板约530万吨。。

第四节 热轧卷板消费状况分析及预测

目前我国其中53%的热轧板用于中板卷的生产，47%的热轧板用于生产热轧薄板卷和供冷轧等下道工序使用，我国热轧卷板表观消费量以14%以上的速度递增，因此预计随着2010年国内市场汽车产业、造船、集装箱业的复苏，表观消费量继续增加，预计2010年增加到11411万吨，同比增长15.11%。

2004-2009年我国热轧卷板表观消费量统计表

单位：万吨

2010-2014年我国热轧卷板表观消费量预测表

单位：万吨

第五节 热轧卷板价格趋势分析

1、钢厂出厂价格以下调为主

近期钢厂方面多以平出为主，7月份，一些钢厂的出厂价格政策已经公布，价格都是往下调的，宝钢的主要品种出厂价格较6月均有不同幅度下调。其中热轧、酸洗、镀锌普遍下调300元-500元/吨，冷轧普碳产品下调500元/吨。武钢、鞍钢、首钢等大型企业7月份价格纷纷下调，税前幅度在300-400元，并对6月份价格给与了不同程度补贴。有的钢厂对贸易商进行补差，这说明目前钢厂同样面临销售不畅、库存增大的压力。

从钢厂的7月份出厂价格政策来看，钢厂的钢材价格正在向市场靠拢，已经逐渐接近现货市场价格，甚至可能会低于市场销售价格。据悉，有的地区的个别钢厂近期正在批量销售板材，打包售价普遍较低。如果钢厂的出厂价格与市场价格存在差异，那么会吸引一部分投机资本入市，参与电子交易市场交易。这样，后期热卷市场会出现新的情况。

2010年7月第一周主要市场热板卷价格

单位：元/吨

2、库存还是呈小幅上升趋势

6月份国内热轧板卷库存逐渐小幅上升的趋势。据市场监测数据显示，截至6月18日，国内29个重点城市热轧板卷总库存量达到503.38万吨，较上月增长0.15%。北方主导城市天津市场库存34.1万吨，较上月同期增长17.59%；南方主导城市上海库存165.9万吨，较上月同期降幅在2.17%；广州106万吨，较上月降幅在7.83%。29个城市中，有7个城市出现下降，22个城市小幅增长。

3、目前热轧卷板价格已经跌到底部继续下跌的空间有限

经过连续几个月的下跌，目前热轧卷板市场价格已经跌倒底部，在上海市场的1500mm普碳钢卷报价4150-4160元/吨，实际成交价还可能再低一些，这一价格已经到了钢厂的生产成本边缘，基本触底了，商家继续下调的意愿不强，使市场价格继续下跌的空间有限。

4、后期生产成本支撑的动力依然较强

今年三季度的铁矿石价格将在二季度基础上又有所提升，三季度的铁矿石价格已经上涨到147美元/吨，有的机构分析，按照145美元/吨的价格计算，加上海运费30美元/吨，不考虑其他费用，进口巴西铁矿石到岸价格已近人民币1200元/吨。由此来看，钢厂的生产成本很难降下来，钢厂面临的成本压力很大在三季度，钢厂采用的都是高价位的铁矿石，前期低价的资源已经消化，那么钢厂的生产成本再度上升，钢厂不可能继续大幅下调出厂价格，这对市场价格的止跌，也会起到一定的支撑作用。

从成本的支撑，需求的释放，价格的触底等因素来看，7月份的热轧卷板市场有可能逐渐摆脱目前疲软、低迷的运行局面，向平稳趋好的方向发展。近来国际经济形势发展存在很多不确定因素，其中利空因素大于利好因素。如希腊危机再度告急，引发国际市场重大动荡，严重阻碍全球经济的复苏，钢材市场震荡萎缩，从而进入调整期，而6、7、8月份是欧洲等一些国家的休假期，进入传统的需求淡季，市场需求明显减少。热卷出口退税的取消，国产热卷的价格优势和竞争力将明显减弱，出口难度增大。因此，后期国内热卷市场还难有新的起色。预计7月份热轧卷板市场将依然维持弱势盘整态势