撬装式调压站产品原材料市场状况

第一节 原材料生产情况

一、原材料生产规模

一、2010年我国钢铁行业运行情况

2010年，我国经济处于由回升向好向稳定发展转变的关键时期，钢铁工业保持了上年以来的回升态势，产量保持增长、出口增幅较大，企业效益好转。但自下半年以来，由于国内外经济复苏和增长的不确定、不稳定性，行业运行水平逐步回落，钢铁工业全年运行呈前高后低态势。

（一）粗钢产量快速增长势头放缓，结构发生积极变化

2010年全国产粗钢62665万吨，比上年增加5300万吨，增长9.3%，产能利用率82%。从全年钢铁运行走势看，前5个月粗钢月度增幅均在两位数以上，6月后增速明显放缓，产+量连续4个月环比下降，8、9、10三个月产量同比出现负增长。全年粗钢平均日产水平171.7万吨，4月达到年内最高的184.7万吨，相当年产粗钢6.7亿吨，9月降至最低点159.8万吨，相当年产粗钢5.8亿吨，比最高的4月下降了近14%，呈明显回落态势。2010年粗钢表观消费59935万吨，比去年同期增长6.1%。

分企业看，重点大中型钢铁企业占全国粗钢产量比重86.2%，比上年提高4.2个百分点。年产钢1000万吨的企业集团达到13家。

从钢材品种看，主要用于制造业的板带材产量同比增长18.9%，高出以建筑用途为主的长材增幅8个百分点，代表工业化进程的板带材产品比重明显增加。

（二）钢材价格震荡幅度缩小，总体处于较低水平

综合看全年钢材价格，总体处于较低水平，价格走势显示出震荡频繁，振幅收窄的态势。国内钢材价格随着宏观经济形势以及钢材的供求变化历经几次小幅震荡，年内钢材价格综合指数最低108.7点，年末攀升至全年最高的128.3点，全年钢材价格指数上涨了21.1点，但仍比2008年金融危机前的高价位低20%左右。其中长材（包括线材、螺纹、圆钢、型钢）比年初上涨了23.1%，板材（包括热轧板卷、冷轧板卷、镀锌板、中厚板）上涨了13.8%。2010年，钢材价格虽经几次上下波动，但最高与最低的综合价格指数仅相差19.6点，是近几年震荡幅度最小的一年，总体看，属市场的正常波动。

（三）钢材出口增幅较大，但势头得到抑制

金融危机后我国钢材出口大幅萎缩，2009年出口比上年下降了近6成。2010年钢材出口有较大恢复，全年出口钢材4256万吨，同比增长73.1%。6月份出口钢材达到年内最高的562万吨，之后，受国际市场钢材价格由升转降、需求放缓和出口调控政策的影响，我国钢材出口逐月回落，8月后，月度出口量维持在300万吨左右的水平，钢材出口累计增长幅度也由最高152%逐步收窄到年末的73.1%。同期，我国进口钢材1643万吨，同比下降6.9%。进出口相抵，全年净出口钢材2613万吨，比上年增长2.76倍，但比2008年下降40%左右。同时，受进口矿价格涨幅过高和国内矿增幅较大影响，全年进口铁矿石6.2亿吨，同比下降1.4%，铁矿石对外依存度也由上年的69%下降到63%左右。

（四）节能减排取得进展，单位耗能和排放量继续下降

2010年，钢铁行业通过技术改造，淘汰落后，在节能减排方面取得了新进展。三季度末，钢铁行业单位增加值能耗由一季度上升0.67%转为下降4.88%。重点大中型企业吨钢综合能耗604.6千克标煤，同比下降2.21%，二氧化硫排放66.7万吨，下降8.79%，COD排放3万吨，下降11.43%。

（五）淘汰落后稳步推进，兼并重组有序进行

2010年是完成“十一五”淘汰落后产能的关键一年，国家加大了淘汰落后产能工作力度，各地统一思想，狠抓贯彻落实。年初国家下达了淘汰落后产能目标任务，各地积极落实到企业，并向社会进行了公告。钢铁行业全年淘汰落后炼铁能力3524万吨、炼钢能力876万吨，“十一五”累计完成淘汰落后炼铁、炼钢产能预定目标的117%和126%。

企业兼并重组也取得了新进展，鞍钢与攀钢实现联合重组，本钢兼并了北台钢铁，首钢兼并了通钢，天津四家钢铁企业联合成立了天津渤海钢铁有限公司，河北钢铁集团对省内12家民营钢铁企业进行重组等。通过联合重组，产业集中度有较大提高，粗钢产量排名前十位的钢铁企业产量占全国比重48.6%，比2009年提高了5.1个百分点。

二、2010年钢铁行业运行存在的主要问题

（一）行业运行成本大幅度增加

2010年随着全球市场的逐步复苏，主要粗钢生产国产量的强劲恢复，对原料的需求大幅度增长，致使国际大宗原料市场价格一路走高，也带动国内原料价格的快速上涨。我国进口铁矿石价格从1月平均90美元/吨攀升至年末的145美元/吨，上涨61%，全年进口铁矿石平均价格128美元/吨，比上年上涨了40美元/吨，为此，钢铁企业全年进口铁矿石成本上涨了大约1960亿元人民币。同期，国内大于40mm冶金焦价格上涨了12.8%，废钢价格上涨了20%。由此，2010年重点大中型钢铁企业生产成本上升了30.7%。生产成本的大幅度上涨，严重侵蚀了钢铁企业利润。

（二）企业盈利水平不断下降

由于近几年大宗原料价格大幅度上涨，而钢材价格的上涨要低于原料价格的上涨，导致钢铁行业盈利水平不断下降。从重点大中型企业利润情况看，2007年以来销售收入利润率逐年下降，2007至2009年分别为7.26%，3.23%，2.46%。2010年小幅回升至2.91%，仍远低于全国工业企业6.2%的平均水平。特别是2010年5月以来，受矿石等原燃料价格上涨，钢材市场供大于求，钢材价格持续低位震荡等因素的影响，企业盈利水平逐月下降。2010年大中型钢铁企业实现利润897亿元，其中实现利润前20名企业的利润约占83%左右，宝钢一家利润约占26%左右，而大多属企业处于微利或亏损状态，行业盈利水平总体不容乐观。

（三）利用国际市场消化产能的空间缩小

金融危机前，我国粗钢净出口一度高达全年产量的11.2%，对我国钢铁行业出现的过剩产能起到了一定的缓解作用。2009年这一比例降到0.5%，2010年恢复到4.4%。但我国国情决定钢铁产品以满足内需为主，国家不鼓励大幅度出口，2010年调整了钢铁产品出口政策，以及国际贸易保护主义蔓延，使我国钢铁产品出口的难度增加，空间缩小，钢铁产能基本上要由国内市场消化。出口减少无疑体现了国家利益，但对钢铁行业来说则加重了国内市场压力。

三、2011年我国钢铁工业面临的形势

中央经济工作会议指出，2011年世界经济有望继续恢复增长，但不稳定不确定因素仍然较多，做好2011年经济工作，有许多有利条件，也存在一些突出矛盾和问题。钢铁工业作为重要基础产业，在今后相当长时间内，依然要为我国工业化、城镇化的发展做出贡献。展望2011年，世界经济复苏仍缓慢，将在稳定中寻求经济增长；国内经济仍将保持一定增速，刚性需求依然强盛。主要用钢行业如建筑、机械、交通、家电、造船等下游制造产业仍呈发展态势，为钢铁工业发展提供了市场空间；联合重组、淘汰落后、节能减排、行业规范等政策措施的推进和实施，为钢铁行业和钢铁市场的平稳运行创造有利条件。同时，国内经济结构调整压力加大，钢材消费强度下降；国际市场竞争激烈，钢材出口形势不容乐观，更由于大宗原燃料仍呈上涨趋势，钢铁生产成本将继续加大，在新的一年中，钢铁行业生产经营将面临更加严峻的局面。

（一）钢铁生产和消费保持增长态势，但增速放缓

2011年，预计粗钢表观消费量为6.3亿吨，同比增长5%左右；粗钢产量为6.6亿吨左右，同比增长5%左右。在钢铁产品以满足国内市场需求的政策导向下，2011年我国粗钢净出口量预计与2010年持平。

（二）原燃料价格高位运行，钢铁行业效益不会明显改观

2011年，铁矿石价格仍将高位运行，我国进口铁矿石大致维持在6亿吨左右。国内钢材市场价格总体水平预计在成本的支撑下比上年有所提高。在原燃料价格高位运行与钢材价格持续波动的双重作用下，钢铁行业销售利润率仍将低于工业领域的平均水平。

2011年是“十二五”开局之年，我国钢铁工业高速发展阶段已近尾声，转方式、调结构是钢铁工业下步发展的必由之路。目前，钢铁企业的生产经营难度加大，但也正是钢铁行业加快节能减排，加快结构调整的好时期，全行业要在节能减排、结构调整上苦练内功，利用市场倒逼机制加快结构调整、转变发展方式，促进钢铁工业健康发展。

1991-2010年我国钢铁产量     单位：万吨，%

二、原材料生产区域结构

2010年1-11月我国分省市粗钢产量

三、原材料生产规模预测

2011-2015年我国钢材产量预测表       单位：亿吨

第二节 产品原材料价格走势

一、产品原材料历年价格

纵观2010年以来钢材市场走势发现，总体呈现斜状“N”形，期间出现三波较大行情，即2月中旬后逐步启动的上涨行情、4月中旬开始为期近3个月的下挫行情以及7月下旬以来的波动上涨行情。

2010年年初，受央行上调存款准备金率等宏观利空因素的影响，国内钢材市场在进入2010年不久便出现一波阴跌行情，直至2月中旬。在利空出尽、成本尤其是铁矿石协议价格上涨预期不断增强以及需求全面启动、钢厂提价、市场预期等利好的带动下，钢市在2月中旬后展开反弹，并迎来了3月强劲拉涨期，期间上海地区螺纹钢价格涨幅为19%。不过，成本炒作力度越来越弱，此时恰逢欧债危机升级、国内房地产调控政策密集出台，“二次探底”担忧再起，全球大宗商品全面下挫，同时主要下游行业相继步入传统淡季，钢价很快掉头下行至7月中旬，上海地区螺纹钢市场价格累计下挫16-17%。

二、产品原材料价格走势预测

1、钢材需求增速将回落

2011年作为“十二五”开局第一年，“十二五”规划着重强调经济结构调整。12月中旬召开的中央经济工作会议明确，2011年宏观经济政策的基本取向是“积极稳健、审慎灵活”，要实施积极的财政政策和稳健的货币政策，更加积极稳妥地处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系。2011年国内经济进入转型期，逐步退出宽松的货币政策，对经济的拉动力量由投资逐步转向投资和消费的协调发展，2011年经济增速将有所下降。

2011年政府将坚持实施房地产调控，包括继续遏制投资需求，限制对开发商的贷款，并在一些大城市启动房产税试点等。房地产投资将会有所压缩，但是保障房建设将部分弥补房地产调控的影响。

总结来说：

其一、源自于经济结构转型的压力，调结构将削减投资拉动依赖型经济发展模式，而地方融资平台风险客观评估下来，部分不亚于目前欧洲盛行的债务危机，因此，来自投资拉动的钢材需求，由此往后必将是逐步削减的过程。

其二、前面已经提到了房地产调控，从目前来看，这种调控的力度和决心，仍未见动摇，来自房地产领域的钢铁需求，在2011年也会令人太乐观。

其三、源于出口外部环境的复杂性，同样源于本币升值现实考虑，2011年钢材出口同样要做谨慎预期。

2、钢材产能仍然较大

自2009年以来，国内钢材市场表现总体强于板材，以目前上海市场价格为例，二级螺纹钢理计价格在4600元/吨左右，而厚规格热卷板价格仅在4450元/吨，考虑到计重方式不同，二者实际价差已达到300-400元/吨。相关长材生产情况盈利情况也明显好于板材，国内钢厂投资钢材生产线的积极性明显增强。据不完全统计，2010年-2011年初，国内共有25条棒材生产线投产，新增产能2250万吨;共有19条线材生产线投产，新增产能1435万吨。2010年我国淘汰落后力度加大，工信部表示除国家已批准开展前期工作的项目外，2011年底前不再核准、备案任何扩大产能的钢铁项目，2011年我国钢材新增生产线将会有所减少。

2011年是十二五的开局之年，各项产业规划和政策有望相继出台。对于钢铁行业来说，节能减排，淘汰落后产能仍将是钢铁产业规划和政策的重点。按照已公布的规划，2011年底前要淘汰落后炼铁能力7200万吨、炼钢能力2500万吨。如果按照这一目标，2010年预计已淘汰3200万吨炼铁产能，推算2011年将再淘汰炼铁产能约4000万吨。考虑到目前国内钢材产能总体处于过剩状况，2011年国内钢材产能释放仍将取决于钢铁企业的盈利状况以及国家节能减排的政策力度。预计2010年国内棒线材总产量约3.04亿吨，2011年产量将达到3.25亿吨左右。

3、2011年钢材价格指数走势展望

综合来看，2011年宏观经济增长并不乐观，2011年钢材需求也因此存在极大的不确定性。同时，国内钢铁产能总体过剩，以及国际需求仍较为疲软，将制约钢材价格上涨的空间。加之钢材期货日趋成熟，钢材金融属性增强，价格炒作推高后的剧烈波动将在所难免。预计2011年国内钢材市场总体将围绕行业平均成本震荡运行，价格总体水平将高于2010年。全年将在4000-4900元/吨区间波动运行。

在具体运行节奏方面，鉴于2010年底国内钢材库存水平相对较低，且商家面临冬储成本明显高于往年同期，2011年春节后，“囤积后推涨惯性”和“春节后资金盘面相对宽松”因素，国内钢材市场或迎来一波推涨行情。与此同时，鉴于需求面不确定性因素的客观存在，且钢铁生产在目前环境下利润的丰厚因素所致，供给压力会逐渐迫使钢价停止上涨，且在随后出现回落，至于回落的幅度，4000元/吨是模型计算的预估数据，具体低点取决于供给压力程度以及国内货币供给政策环境、复产速度、以及货币政策取向力度。

2011年钢价运行路线图，在现有数据客观条件下，初步判断为先涨后跌，涨幅有限但跌幅很可能超出想象

三、价格走势对企业影响

1、短期影响

钢材价格的变化对企业的短期影响主要表现在原材料采购成本的变化，在短期时间内使企业的经营性流动资金有所增加或减少。对于原材料价格走低，将使得企业的原材料采购量增加，以减少价格上涨时带来的不确定性风险。而原材料价格的上涨，在短期时间内对企业的生产经营影响不大，主要是由于撬装式调压站产品本身的产出量较小，产品生产周期较长。

2、长期影响

从长期影响来看，原材料价格的持续上涨将会使企业面临生产经营的困境，就2008底到2010年的情形来看，钢材价格大幅上涨，持续时间较长，对于大多数生产企业来说，原材料价格的上涨直接导致了产品生产成本的上升，企业经营利润的下降。虽然企业在不同产品上进行了价格调整，但价格调整的结果却导致了用户市场对产品需求的下降。由此可见，仅钢材涨价就给企业带来了很大的成本压力。而原材料价格走低，对生产企业来说，在预定的原材料资金里有了部分结余，可以使企业加大生产经营，增加企业利润率。

 
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