热轧钢球产品市场运行环境研究

第一节2008-2009年宏观经济走势研究

2009年，在应对国际金融危机一揽子计划的积极作用下，中国经济遏制了急剧下滑的势头，呈现企稳回升的良好态势，预计全年GDP增长8.5%左右。2010年，世界经济将出现缓慢复苏，外需有望止跌回升，但中国经济仍面临着部分行业产能过剩、自主增长动力不足、银行不良资产潜在风险增大等问题，预计2010年中国经济增长8.5%左右，CPI上涨2.5%左右，国际收支平衡状况继续改善。

从中国经济发展的走势来看，2009年度中国宏观经济的发展及2010年宏观经济走势呈现出下列特征：

1、固定资产投资增速略有回落，但仍有后劲。推动投资增长的因素仍然较为强劲，固定资产投资仍将继续保持高增长态势。首先，2009-2010年两年内，中央扩大投资4万亿和调整部分行业投资项目资本金比例等政策效应会在2010年持续显现。其次，目前施工和新开工项目较多，计划投资额较大，按时完工在建项目仍需要大量投资，未来投资将保持惯性增长。2009年1-8月份，累计施工项目计划总投资339844亿元，同比增长36.2%；新开工项目计划总投资96739亿元，同比增长81.7%。第三，到位资金充裕，1-8月份，到位资金132007亿元，同比增长39.1%，超过投资完成额约2万亿，而去年同期和全年到位资金超过投资完成额分别为1万亿和8000亿元。第四，在通货膨胀预期和房地产库存基本消化的带动下，房地产投资有可能替代政府投资成为经济增长的重要力量。第五，促进民间资本投资的政策与规划的已经出台，将进一步优化民间资本投资的环境、拓宽投资的领域、降低投资的成本，使民间资本增长将获得较大空间。但2010年政府投资增量将有所放缓，面对地方政府投融资平台贷款的风险和资产价格上升，新增信贷规模不可能再出现今年的增长水平，相对规模将大大减小。产能过剩、重复建设、国进民退等问题也会抑制投资增长。综上所述，2010年全社会固定资产投资名义增长31%左右，投资仍是经济增长的主要动力。

2、社会消费品零售额保持平稳增长。消费保持平稳增长具备诸多有利因素，第一，收入水平持续增长为扩大消费增强了后劲。2009年上半年城乡居民收入分别增长11.2%和8.5%，高于最近5年的平均增长率。随着就业形势好转，农民工返城、农产品价格上升的影响，城乡居民收入仍将保持较快增长。第二，医改新方案、农村养老保险全覆盖等社会保障制度建设，有助于减轻居民的后顾之忧，提高居民的边际消费倾向。第三，截止2009年8月末，城乡居民储蓄存款已高达25万亿元，人均约2万元。同时，股市活跃和房地产价格回升也带来一定的财富效应，这有利于提高消费者的消费信心。第四，虽然目前住、行等消费热点增速已经相当高，但汽车消费由大城市向中小城市梯度扩散的态势没有改变，城市化率提高和通胀预期还会刺激住房需求，汽车和住房消费仍将呈现增长势头。与此同时，2009年出台的扩大消费政策在2010年将出现递减效应，价格上涨会导致居民的实际购买力下降。预计2010年实现社会消费品零售额同比增长18.5%，实际增长15.6%左右，略低于上年水平。

3、外贸出口有望小幅增长但外贸顺差继续缩小。世界经济由大幅度负增长转为小幅正增长，是我国出口恢复增长的基础性因素，数量分析显示，我国出口量对世界经济总量弹性为5.3，即世界经济每上升或下降一个百分点，我国出口量随之上升或下降5.3个百分点。国际市场价格回升和我国在国际市场上的份额上升有力于提高我国的出口价格水平。为稳定外需，国家在出口信用保险、出口税收、贸易融资、加工贸易、清理不合理收费等方面出台了大量外贸扶植政策，这些外贸扶植政策会继续发挥作用。但金融危机以来，发达国家消费模式出现转变，美国居民的储蓄率由负储蓄回升到5%，欧洲居民家庭储蓄率也在上升，将在一定程度上影响对我国商品的需求。贸易保护主义进一步加剧，美国、欧盟等国不断加大了对我国产品反倾销、反补贴调查力度，贸易摩擦明显增多。综上所述，虽然全球经济温和复苏，我国出口形势依然不容乐观。内需强劲有助拉动进口进一步加速。初步预计，2010年我国出口将增长6%左右，进口增长11%左右；有望实现外贸顺差1900亿美元，比上年减少15.5%。

4、工业生产增速略有加快。2009年上半年，我国工商企业基本完成了“去库存化”任务，部分产品库存量已低于正常水平。从2009年下半年起，国内外工商企业回补库存有助工业增速继续加快。在世界各国经济刺激政策不变、国际市场需求温和回升、国内投资消费需求强劲等因素的共同作用下，2010年，我国工业生产增速全年略高于今年；受基数和政策效应递减的影响，有可能出现上半年高于下半年的运行态势。初步预计，2010年规模以上工业增加值将增长10.3%左右。其中，重工业增长10.7%左右，轻工业增长9.5%左右。

5、价格水平将温和回升。2010年，国内经济增速仍在潜在增长率下限附近波动，总需求仍显不足，特别是部分行业严重产能过剩，以及粮食库存比较充裕等问题，物价水平难以大幅回升。国内物价上涨主要表现为因国际市场初级产品价格高位运行带来的输入型通胀。2009年下半年以来，国家主动调整水价、油价等公共产品价格，也会直接加大居民消费价格上涨压力。此外，上年物价低增长的基数因素对物价水平带来一定影响，据初步测算，2010年CPI翘尾因素为1.2%左右，PPI翘尾因素为3.6%左右。预计2010年CPI增长2.5%左右；PPI增长5%左右。

面对复杂多变的国内外环境，2010年，国家基本确立了以“稳增长、调结构、促改革、惠民生”为基本政策取向，继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，将稳增长、调结构、惠民生结合起来，以体制改革为主要动力，积极促进需求结构、产业结构和所有制结构的调整，在稳定经济增长中，使结构调整、体制改革不断推进，为保持经济持续稳定发展奠定基础。

第二节 产业政策法规研究

1、钢球行业标准

钢球的国家标准第一次制定并推行是在1964年，第二次修订的版本是1977年，第三次修订是1984年，这三个版本都是原则上部分采用ISO标准，由于当时的工艺水平低，常规生产无法达到国际标准，按当时的国情，某些项目在ISO标准基础上作一调整，制定了自己的标准。随着钢球技术的发展和工艺水平的提高，原来执行的国标已落后于实际水平，由此制定了新的国家标准，即GB308-89标准，为向国际水平靠拢，新的标准等同采用ISO3290-1975，除了没有采用英制规格外，其他已与国际接轨，ISO标准的采用，与国际交往有了共同语言。

1998年，国际标准化组织又颁发了新的钢球标准，为赶上先进水平，我国等同采用了此标准，颁布了GB308-2002标准，新标准引入了表面不平度和形状参数的概念，给出了波纹度的定义，对表面粗糙度定义作一修正，优化了球的尺寸，增加了G24、G60，Ra的数值有所压缩，这样真正与国际标准同步了，更有利于中国钢球发展，并与世界融为一体。

2、钢材相关政策

2009年2月，国务院颁布了《钢铁产业调整和振兴规划》（简称《规划》）。《规划》在促进企业重组、提高产业集中度方面明确提出：力争到2011年，形成宝钢集团、鞍本集团、武钢集团等几个产能在5000万吨以上、具有较强国际竞争力的特大型钢铁企业，形成若干个产能在1000万~3000万吨级的大型钢铁企业。

控制钢铁产能的增长，一是要把握住新建钢铁项目的“入口”，二是要疏通淘汰落后产能的“出口”。对当前的中国钢铁产业而言，疏通淘汰落后产能的“出口”是首当其冲的。

2009年，国家淘汰落后产能的力度在不断加大，《规划》提高了对落后产能的淘汰标准，确定在2010年底前淘汰掉300立方米及以下高炉、20吨及以下转炉和电炉的基础上，在2011年底前要淘汰掉400立方米及以下高炉、30吨及以下转炉和电炉，这样新增淘汰落后炼铁产能7200万吨、炼钢产能2500万吨；结合淘汰落后产能而建设的钢铁企业和其他有条件建新厂的地区，则将淘汰落后产能的标准提高到了1000立方米以下高炉及相应的炼钢产能。

落后产能基本保留在众多的中小钢铁企业手中，因此淘汰落后产能的一个基本效果是部分中小型炼铁企业、炼钢企业的退出。2008年底，中国共有炼钢企业500余家，钢材生产企业2900余家；2009年底，中国炼钢企业数量降为350家，减少了30%左右，而钢材生产企业数量却提高到4900余家，增长了60%左右。炼钢生产企业数量的减少说明了淘汰落后产能工作初见成效。钢材生产企业数量的大幅度增长说明了中国钢材需求的多元化为多数中小型钢材企业细分市场提供了较为广阔的生存与发展空间，也为部分炼钢企业转型为钢材生产企业提供了发展机遇。

2009年8月13日，国务院新闻办公室就工业结构调整和工业经济运行情况举行了新闻发布会，工信部明确表示：“3年内不要再新建钢铁项目了。”2009年10月19日，国家发展改革委等部门联合召开的新闻发布会，表示为抑制过剩产能、推动产业结构调整，将不再核准和支持单纯新建、扩建产能的钢铁项目。2009年12月，国家发展改革委推出了5项措施，以引导钢铁等产能过剩行业健康发展。其中重点指出不再核准和支持单纯新建、扩建产能的钢铁项目，严禁各地借等量淘汰落后产能之名，避开国家环保、土地和投资主管部门的监管、审批，自行建设钢铁项目。

第三节 行业与宏观经济周期相关性研究

根据2004-2009年热轧钢球行业与宏观经济周期相关性的对比，可见我国热轧钢球与宏观经济周期正相关。宏观经济增长带动了国内磨具产业的增长，从而带动了热轧钢球产量的增长。

2004-2009年热轧钢球行业与宏观经济周期相关性