发光荧光粉行业环境分析

第一节 我国经济发展环境分析

一、2005-2011年我国宏观经济发展分析

（一）主要经济指标增长情况

2005年-2011年前三季度我国GDP增长变化图

单位：亿元

2009-2011年我国CPI指数同比增长变化情况

（二）2009-2011年国家宏观调控政策促进情况分析

2009年我国面对国际金融危机，采取了适宜的宏观经济政策，刺激经济取得了成效，“保八”目标实现。同时，在国内货币供应过多压力下，地方债务系统性风险显现，银行资产质量面临较大挑战，通货膨胀预期上升，产能过剩情况突出，加上国际经济发展的不确定性依然存在，主权债务危机等问题的出现，使2010年我国经济成为最复杂的一年。

2010年我国经济增速（GDP增长）逐季趋缓，“前高后低”明显，这既有2009年增长基数的原因，更主要的是2010年宏观政策主动调整的结果，达到了经济调控预期要求的目标，取得了成功。之所以能在较短时间内经济向趋稳的方向转变，主要有两方面原因：一是正确的宏观调控政策——财政政策和货币政策；二是三大政策手段的出台，即房地产政策、地方融资平台整顿、限制过剩产能和限制高能耗政策。两大宏观调控政策和三大政策手段的配合使用，起到了较好的调控作用。

2011年前三个季度，广义货币供应量M2 增长向常态平稳回调，M2 增速从上年末19.7%的高位回调至9 月末的13.0%。总体上看，这是稳健货币政策有效发挥作用的结果，符合宏观调控的预期。尽管M2 增速从数值上看比前几年低，但考虑到金融创新等因素，货币条件与经济平稳较快增长仍是基本相适应的。经济增长由政策刺激向自主增长有序转变，继续朝着宏观调控的预期方向发展，经济增长的速度与质量、结构与效益的关系趋于改善，经济与社会发展趋于协调，一些突出矛盾正在逐步缓解。经济增速略微放缓，在很大程度上是主动调控的结果，处在合理水平，没有超出预期。当前，经济发展面临的国内外环境更趋复杂，不稳定、不确定因素有所增加。下阶段宏观调控既要保持政策的连续性、稳定性，又要增强政策的前瞻性、针对性和灵活性，进一步处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系，加大改革创新力度，加快经济结构调整和发展方式转变，更加重视保障和改善民生，促进经济又好又快发展。

二、2012年我国宏观经济走势预测

2012年，我国将呈现经济增速和物价涨幅“双降”态势，预计GDP增长8.7%左右，CPI上涨4%左右，经济运行总量矛盾有所缓解，但结构性矛盾更加突出，国际环境不确定性更大。具体表现出以下三种趋势：

1、全球经济将低速增长。

展望未来，全球经济活力正在减弱，并且内外部失衡进一步加剧，市场信心近期大幅下降，下行风险逐渐增大。发达国家正在步入滞胀的泥潭，一方面，主要国家普遍面临主权债务压力和金融稳定风险，私人需求尚未接过拉动经济增长的接力棒，经济增长动力仍然不足；另一方面，由于货币政策依旧宽松，甚至存在出台新的量化宽松政策的可能，通胀压力相对较大。新兴经济体面临着外部环境复杂多变，大量热钱冲击以及政策紧缩对经济增长的抑制等问题，其经济增速将继续呈放缓态势。根据IMF《世界经济展望》秋季报告预测，2012年世界经济将增长4%，与今年基本持平。其中，发达经济体将增长1.9%，新兴和发展中经济体将增长6.1%。 

2、国内经济环境总体良好。

一方面，“十二五”规划第二年进入投资项目集中建设阶段，中西部不断承接东部产业转移逐步成为带动经济增长的新亮点，扩大居民消费的政策体系不断完善将进一步扩大消费对经济增长的贡献。另一方面，经济增长也存在一些不利因素：刺激性政策逐步退出以及严厉的房地产调控政策将使得经济增速进一步放缓，地方财政风险和土地市场交易趋冷对地方投资融资能力形成制约，资源、劳动力成本上升抬高了经济增长的成本，出口放缓对工业生产形成一定压力。 

3、2012年中国经济增长前景预测。

如果2012年欧美债务危机在一定程度上得到控制，主要发达经济体整体不出现二次衰退，发展中经济体通胀压力得到一定缓解，世界经济继续保持低速增长态势。同时，我国把“调结构”作为宏观调控的首要任务。继续实行积极的财政政策和稳健的货币政策，财政政策的扩张力度有所减弱，财政赤字率略有下降；货币政策则主要加大对表外业务的控制力度，使社会融资总量增长进入真正稳健状态。在这一国际环境和政策假设情景下，经模型测算，我国经济可望在结构调整中保持平稳较快增长态势，GDP增长8.7%左右；且经过精心调控，妥善应对输入性通货膨胀压力，可以将居民消费价格上涨幅度控制在4%左右。

第二节 行业相关政策、法规、标准

一、政策

(一)稀土发光材料政策

1、“十二五”时期我国稀土发光材料行业发展趋势

1）国外稀土发光材料产业将继续向中国转移。由于我国拥有稀土资源优势，加上国家政策的支持，世界稀土发光材料生产线将继续向我国转移。

2）我国稀土发光材料市场仍将保持一定缺口。预计2013年，我国稀土发光材料的供需将分别达到12508吨和14436吨，缺口将达到1928吨。

3）节能灯仍是主要应用领域。预计2013年，我国节能灯用稀土发光材料市场需求量将达到12156吨，占全国需求量的84.21%。

4）行业集中度有望提高。在国家政策支持下，预计“十二五”时期我国将加大稀土发光材料行业的整合，集中度有望提高。

2、近年稀土发光材料发展政策

我国近几年稀土发光材料主要政策列表

（二）“十二五”时期我国新材料行业发展趋势

“十二五”期间，我国新材料产业预计总产值达2万亿元，年均增长率超过25%。到2020年，新材料产业会成为国民经济的先导产业。

“十二五”期间将建立稳定的财政投入机制，设立新材料产业发展专项资金，加大对新材料产业的扶持力度。建立健全投融资保障机制，鼓励和支持民间资本投资新材料产业。

截至2010年底，我国新材料产业规模达到了6500亿元，与2005年相比年均增长20%。稀土、高钢成为新材料排头兵。

“十二五”期间我国新材料产品综合保障能力提高到70%，关键新材料保障能力达到50%，实现碳纤维、钛合金等关键品种产业化、规模化。

目前被广泛应用在LED行业的稀土发光材料，其主要应用在节能等用的荧光粉上。LED用荧光粉目前的价格和利润率都远远高于节能灯和荧光粉，用量可能只有前者的10%左右，“少而精”将会成为未来稀土材料的一个新特色。

（三）稀土开采相关政策

1、2011年稀土开采限额

1）政策内容

工业和信息化部公布了2011年稀有金属指令性生产计划，其2011年开采限额为9.38万吨，较2010年小幅增长了0.46万吨；稀土冶炼分离上限指标为9.04万吨，稍高于2010年的8.6万吨。

2011年，我国对稀土的开采总量控制为9.38万吨，其中山东和内蒙古保持开采量不变，分别为1500吨和5万吨。南方开采总量有所增加，江西9000吨，福建、湖南2000吨，广西2500吨，上述四省份均增加500吨开采量，而广东、四川的开采限额分别增至2200吨和2.44万吨，云南保持200吨开采量不变。

这一计划为工信部会同发改委、国土资源部共同制定，已于3月25日印发到各地工业行业主管部门。

工信部还要求，各地“不得额外增加指标和超计划生产”，并“及时上报稀有金属生产统计数据和情况”。

2）影响分析

国家并不是要在稀土火爆的情况下，减少供应待价而沽，近期密集出台的稀土政策，主要是为了整顿稀土市场，实现有序、合理的开采。

政策执行起来难度大。国家近几年对于稀土的开采总量指标一直都有缓慢上涨，但几乎每年的实际开采量都超出了上限。

2009年国土资源部规定的稀土开采总量为8.23万吨，最后公布的稀土产量为12万吨，占全球产量97%。2010年的开采限额为8.92万吨，当年实际产量为8.93万吨。国家2010年下达给赣州市的分离配额指标是1.15万吨，但当地审批核准的分离产能达2.8万吨，而实际分离能力达3.5万吨，约是国家配额的3倍。这些地方加工企业巨大的产能，使其从各种途径购买原矿，以满足生产，这也诱发了稀土的盗采和滥采。

2、《关于开展全国稀土生产秩序专项整治行动的通知》

工信部、国土部、发改委等六部委已联合下发《关于开展全国稀土生产秩序专项整治行动的通知》，决定自2011年8月1日至12月31日开展稀土生产秩序专项整治行动。对稀土矿山和冶炼分离企业无计划、超计划生产，收购和销售非法开采的稀土矿产品等违法违规行为依法进行查处，维护正常的生产和流通秩序，促进稀土行业持续健康发展。

（五）照明业政策

1、照明业的“十二五”规划目标

1）售额和出口额目标：销售额年均增长10%，2015年达5000亿人民币；出口额年均增长10%，2015年达250亿美元；出口额占全部销售额的30%，内销占70%。

2）采标率与产品合格率目标：均为80%。

3）先进产能指标：节能电光源产能占电光源产能的70%以上，2010年基值50%，2020年预测目标值90%。

4）产业集中度指标：电光源产品中除紧凑型荧光灯和LED企业外，其余产品集中度较高，“十二五”紧凑型荧光灯产业集中度目标为：前20家企业占到总产量的80%。2010年基值60%，2020年预测目标值90%。灯具产品及LED应用产品的产业集中度目前还难以提出具体目标。

5）大型骨干企业培育目标：“十二五”末力争培育销售额百亿企业3-5家。2010年业内企业最大的销售额约30亿元，2020年目标上百亿元企业10家。

2、“十二五”规划推动LED日光灯行业的发展

面对全球气候变化与不断高涨的能源价格，各国政府都已经开始把一些高耗能产品列为首要禁用对象，在节能方面有优势明显的LED日光灯也因此得到了商机，有专家断言，未来LED的照明市场总量将超万亿元。

我国已经把LED光源技术在城市照明、城市景观、交通照明、商业和民用照明工程等的应用作为重大科技节能专项进行推广，并将之列为“十二五”战略性的新兴产业。被喻为LED大规模发展元年的今年，LED企业发展并不轻松，然而这一切却存在转机。在“十二五”期间，相关部门鼓励有条件的企业上市，利用资本市场将企业做大做强，这正是LED企业乘势壮大实力的好机会。

二、标准

目前，只有我国具备较完整的稀土荧光粉标准体系，其他国家均没有稀土荧光粉方面的国家标准和行业标准，国外只有一些稀土方面的企业标准。经标准审定会专家确认，这一系列灯粉标准内大部分标准都达到了国际先进水平，如《白光LED灯用稀土黄色荧光粉》、《灯用稀土三基色荧光粉》、《稀土长余辉荧光粉》等3项产品标准及相关的8项试验方法标准，达到了国际先进标准，其余标准也都达到了国际一般水平。




免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。