钨钼矿采选行业国际市场分析

第一节 国际市场发展现状

全世界钨钼的生产和消费状况表明，在过去的7-8年里钨的消费已经超过了实际生产量，满足世界钨的需求部分来自中国和俄罗斯的库存，而更多的是来自美国战略储备局的库存。

全球钨钼消费地域分布

2007年世界钨精矿产量(折合金属量,下同)52724吨，2002－2007年间，钼的年消费量增幅为7.4%，其中，中国年增幅为24.8%，欧洲、美国和日本的年增幅为5.7%。2007年发展中国家钼消费量的增长占消费增长总量的77%导致钼消费量增长的主要原因：1、2002－2007年间不锈钢产量的大幅增长；2、发展中国家大规模的基础设施建设；3、全球范围内旺盛的高速钢和工具钢需求。不锈钢市场的发展是影响钼消费量的最主要因素，目前不锈钢市场的增速已趋缓。

第二节 主要国家及地区资源分布

1、美国

1）2008年1-4月美国钼矿砂进出口情况分析

据美国商务部公布的统计数据显示，08年1-4月美国钼矿砂进出口状况如下：

出口方面：08年1-4月份美国出口钼矿砂11717吨，较07年同期的12783吨减少了8.3%。其中，已焙烧钼矿砂4590吨（07年同期为6546吨），未焙烧钼矿砂7127吨（07年同期为6237吨）。08年美国已焙烧钼矿砂出口持续处于低水平。相反，同期的未焙烧钼矿砂出口从年初起就处于高水平，且较07年同期有所增加。在此期间，美国出口到比利时的未焙烧钼矿砂量增加，而出口到墨西哥和荷兰的量在减少。

同时，08年4月份，美国出口的钼矿砂量为3112吨，比3月份的2738吨增长了13.6%。其中，已焙烧钼矿砂1235吨（比3月份增长5.3%），未焙烧钼矿砂1878吨（比3月份增长19.9%）。4月份美国出口的已焙烧钼矿砂和未焙烧矿砂都呈增长之势。

进口方面：08年1-4月份美国进口钼矿砂8010吨，较07年同期的11118吨减少了27.9%。其中，已焙烧钼矿砂3434吨（07年同期为2560吨），未焙烧钼矿砂4575吨（07年同期为8558吨）。08年1-4月份美国从墨西哥进口的已焙烧钼矿砂量保持了较高水平，较07年同期有所增长。相反，美国在07年1-4月进口的未焙烧钼矿砂较07年同期大幅减少。另外在06年1-4月份美国进口未焙烧钼矿砂3488吨。同时，08年4月份美国进口钼矿砂1560吨，较3月份的2124吨减少了26.5%。其中，已焙烧钼矿砂922吨（比3月份增长10.5%），未焙烧钼矿砂639吨（比3月份减少50.5%）。由此可见，4月份美国进口的钼矿砂量大幅减少。

另外，美国在08年1-4月份出口钼铁887吨（07年同期为818吨），进口钼铁1650吨（07年同期为1712吨）。08年前4个月美国的钼铁进口量较07年同期有所下降。美国钼铁价格从4月份起逐渐下跌。

2）美国钨市场销售不旺

未来汽车工业需求的减少，美国钨市场保持平静，成交稀疏。美国通用汽车和ChryslerLLC公司减少汽车产量，影响了钨的需求。美国贸易商认为当前市场疲软，而且还会持续。美国市场APT价格为235-240美元/吨度。

也有贸易商认为供应充足，在市场疲软的情况下，消费商不会选择成交。通常，10月份是需求的旺季，但消费商目前还没有为2008年采购原料。也可能是消费商不愿意远期采购，仅采购1个季度的原料。
中国出口政策不确定，这也是消费商推迟采购的原因。中国出口钨产品的关税可能调整，另外也可能调整配额数量。

中国和海外钨矿产量增长，这缓解了供应。2007年1-6月份，北美钨业的Cantung销售钨矿150905吨度(相当于1509吨钨)。Malaga公司，前身为Dynacor矿，该公司的秘鲁PastoBueno在2006年底投产，7月份达到产能250吨/天。虽然还没有完全进入市场，但这也形成了一定的库存。国外钨精矿产量增加，这将减少对中国的依赖。

2、俄国

俄罗斯1至8月的钼产量下跌多于增长，俄罗斯1至8月的钼产量仅在3月和4月录得增长，其它月份均下跌，其中2月和8月录得最大跌幅。

官方统计数字显示，俄罗斯1至8月的钼产量下跌月数多于增长月数。

俄罗斯钼产量仅在3月(较2月增长91.1%)和4月(+4.75%)录得增长，其它月份均下跌，其中2月(-38.8%)和8月(-22.5%)录得最大跌幅。与此同时，许多大型冶金公司对钼感兴趣。

第三节 国际市场动向及发展趋势分析

1、美Galway资源寻求合作伙伴推进钨钼项目

日前，位于美国内达华州的Galway资源公司表示，正在寻求来自钢铁行业或金融领域的合作伙伴，以共同推进位于新墨西哥州西南部维多利亚城的钨钼项目。目前，该项目正处于前期的评估阶段，探明的和推断的钼资源量为1.51-2.06亿磅，钨资源量为1.44-2.1亿磅。

2、俄罗斯永久取消钨进口关税

俄罗斯政府已设立钨零进口永久关税。根据10月24日发布的政府决议(第698号)，俄罗斯将对钨矿和钨精矿(海关代码TNVEDRussia2611000000)进口实施零关税。俄罗斯钨进口关税在九个月内由07年初的5%减少至零。新决议将于正式发布后一个月生效。

3、钼精矿供应紧张

在西方国家，受钼精矿供应紧张影响，至少一家氧化钼焙烧厂处于停产阶段。据估计，2008年上半年西方国家钼精矿开采量同比下降5%。其中，原生钼产量同比增长5%以上，副产钼产量同比下降8%以上。

预计2008年智利钼精矿产量将同比下降20%，即2000万磅钼（9072吨）。其中， Codelco公司将生产5000万磅钼（22680吨），较去年的6200万磅钼（28123.2吨）下降23%；Antofagasta产量有可能同比下降至少25%；Collahuasi矿也将面临同比25%左右的减产率。

秘鲁2008年钼精矿产量可能增长，主要由于2008年上半年Cerro Verde矿山钼精矿产量增长，但Toquepala钼精矿产量没有达到去年的历史高位。2008年上半年力拓美国Kennecott公司产量同比下降20%。
当然，也有部分企业的钼精矿产量在增加，包括美国Freeport铜金公司，Thompson Creek矿以及一揽子小型投资项目，如Roca矿山、Bajo de la Alumbrera矿山（将于年底投产）、 Pinto Valley和Cananea矿山。

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