耐火材料行业经济运行环境分析

第一节 2008年我国宏观经济环境分析

一、2008年我国投资增长状况

全年全社会固定资产投资172291亿元，比上年增长25.5%。分城乡看，城镇投资148167亿元，增长26.1%；农村投资24124亿元，增长21.5%。分地区看，东部地区投资87412亿元，比上年增长20.9%；中部地区投资45384亿元，增长32.6%；西部地区投资35839亿元，增长26.9%。

2004-2008年固定资产投资及其增长率

在城镇投资中，第一产业投资2256亿元，比上年增长54.5%；第二产业投资65036亿元，增长28.0%；第三产业投资80875亿元，增长24.1%。

全年房地产开发投资30580亿元，比上年增长20.9%。其中，东部地区18325亿元，增长17.1%；中部地区6287亿元，增长31.7%；西部地区5967亿元，增长22.7%。按工程用途分，商品住宅投资22081亿元，增长22.6%；办公楼投资1112亿元，增长7.4%；商业营业用房投资3200亿元，增长14.9%。

2008年分行业城镇固定资产投资及其增长速度

单位：亿元

第二节 2008年国家宏观调控政策分析

一、2008年国家宏观调控政策

继美国、欧元区、日本等西方主要经济体确认经济陷入衰退之后，国际货币基金组织发表报告称，08、09两年中国经济增速仍有望达到９．７％和９．３％。尽管出口增长放缓，但受投资和消费稳定增长推动，中国经济仍将保持活力。

在经受国际金融海啸冲击和国内特大自然灾害影响的大背景下，中国作为外贸依存度超过６０％的国家，能够保持经济平稳较快发展，足以说明国家一系列宏观调控政策的调整及时有效。

面对错综复杂的国内外形势，一年来，中国宏观调控政策经历了迅速而大幅度的调整：从“双防”转向“一保一控”，再转向“保增长、扩内需”。

1、年初“双防”政策：确保经济可持续发展

08年年初，中国经济已连续５年以高于１０％的速度加速增长，并在２００６年突破１１％，去年达到１１．９％，经济增长有由偏快转为过热的风险。

为消除经济运行面临的风险和存在的不健康、不稳定因素，去年１２月初召开的中央经济工作会议确定了２００８年的宏观调控任务：防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀。

正是着眼于“双防”的目标，我国实施了稳健的财政政策和从紧的货币政策，财政支出要重点用于加强经济社会发展的薄弱环节，着力促进结构调整和协调发展。

中国社科院金融研究所货币理论货币政策研究室主任彭兴韵认为，提出防通胀，就是为了经济的可持续发展。物价水平相对稳定本身就是经济平稳增长和投资稳定的一个外在条件。

由于采取了上述宏观调控措施，中国物价水平从今年５月份开始呈现出涨幅走低的趋势，保证了经济的可持续发展和大局的稳定。

2、年中“一保一控”：保增长抑通胀

08年年初，南方地区出现严重的雨雪冰冻灾害，给中国经济发展带来了不利影响。５月１２日，四川汶川发生特大地震，造成人员重大伤亡，基础设施大面积损毁，工农业生产遭受重大损失。

与此同时，大洋彼岸的次贷危机不断加深，对中国出口、金融领域的影响逐步显现，国内许多外向型出口企业经营出现困难，出口持续出现下滑势头。

08半年中国经济增长开始放缓，ＧＤＰ同比增长１０．４％，比去年同期回落１．８个百分点；居民消费价格水平上涨７．９％。这表明“防过热”已见效，但物价涨幅较高仍未得到有效控制。

７月２５日召开的中央政治局会议明确了下半年经济工作的任务：把保持经济平稳较快发展、控制物价过快上涨作为宏观调控的首要任务，即“一保一控”。

为缓解纺织企业的困难、稳定出口、保障就业，７月３１日，财政部等部门宣布自今年８月１日起将部分纺织品、服装的出口退税率由１１％提高到１３％。

８月初，央行调增了全国商业银行信贷规模，以缓解中小企业融资难和担保难问题。随后，央行又决定从９月１６日起下调人民币贷款基准利率和中小金融机构人民币存款准备金率，以解决中小企业流动资金短缺问题。

中国经济前三季度同比增长９．９％，保持了平稳较快发展。对此，国家统计局总经济师姚景源认为，改革开放以来，中国经济年平均增速为９．８％，如果考虑到今年中国经济遇到的前所未有的困难和挑战，这一成绩的取得是来之不易的。

3、“保增长”成为当前宏观调控的首要任务

随着美国次贷危机升级为世界金融危机，西方主要经济体陷入衰退的风险不断加大，国内房地产、钢铁、汽车等重要支柱产业产销大幅度下滑。保证中国经济保持平稳较快增长成为当前宏观调控的首要任务。

１０月１７日，国务院常务会议指出，采取灵活审慎的宏观经济政策，尽快出台有针对性的财税、信贷、外贸等政策措施，继续保持经济平稳较快增长。

4、此后，国家出台了一揽子保持经济稳定增长的措施：

——为稳定粮食生产，增加农民收入，刺激农村消费，扩大内需。国家发展改革委１０月２０日宣布，继续加大强农惠农政策力度，其中包括全力组织开展主要农产品收购，较大幅度提高２００９年生产的粮食最低收购价格，较大幅度增加对种粮农民的补贴。

——为增加投资，扩大内需，１０月２１日，国务院常务会议研究加强基础设施建设，核准了公路、机场、核电站、抽水蓄能电站等一批建设项目，决定加快南水北调中、东线一期工程建设进度。

同日，为稳定出口，财政部、国家税务总局宣布，从今年１１月１日起，适当调高纺织品、服装、玩具等劳动密集型商品和高技术含量、高附加值商品的出口退税率。次日，为改善民生，扩大内需，财政部宣布，将加大资助困难学生、优抚救济、住房保障等方面的支持力度，加大保障民生投入力度，切实保障低收入群众和特殊群体的基本生活。

为稳定房地产市场，财政部、国家税务总局宣布对个人住房交易环节的税收政策作出调整，降低住房交易税费；中国人民银行宣布下调个人住房公积金贷款利率和扩大商业性个人住房贷款利率的下限。

１０月２５日，温家宝总理表示，中国已经调整了宏观经济政策，把保持经济稳定增长放在了首要位置，同时兼顾抑制通货膨胀和保持国际收支平衡。

5、财政货币政策大转向力保经济平稳增长

随着美欧等主要经济体和中国主要出口市场经济出现衰退，外需不足的问题更加突出，进一步扩大内需就成为中国保持经济平稳较快增长的主要动力所在。

１１月９日，国务院常务会议宣布对宏观经济政策进行重大调整，财政政策从“稳健”转为“积极”，货币政策从“从紧”转为“适度宽松”，同时公布了今后两年总额达４万亿元的庞大投资计划，明确要求“出手要快、出拳要重、措施要准、工作要实”。

１１月１２日，国务院常务会议又决定出台扩大内需、促进增长的四项实施措施。

１１月１９日，国务院常务会议研究确定了促进轻纺工业健康发展的６项政策措施，进一步加大扶持力度，帮助轻纺企业克服困难，渡过难关。

6、一周之后，中国人民银行宣布大幅度降息，调整幅度创１１年之最。

１１月２８日，中共中央政治局召开会议，提出要把保持经济平稳较快发展作为明年经济工作的首要任务。

１２月３日，国务院常务会议又部署了金融促进经济发展的９项政策措施。

最近一段时间以来，中国各地区、各部门均快速启动和实施扩大内需的政策措施。四季度１０００亿元中央投资已大体落实到项目，这些项目在今后两年中大约需要４万亿元投资，据发展改革委测算，大体可以每年拉动经济增长１个百分点。

此外，地方政府扩大内需的投资计划相继出台。

二、2008年国家宏观调控政策取向分析

2008年以来，我国经济形势先扬后抑，国家宏观调控政策相应由“双防”转变为“保增长”。2009年，国际金融危机尚未见底，为应对外部冲击、保持我国经济平稳增长，预计政府会加快转变增长方式步伐，在积极的财政政策和适度宽松的货币政策的背景下，加快改革步伐，以扩大内需为主导，充分发挥投资和外贸的推动作用。

一、2008年我国宏观调控政策转变：由妥善处理经济增长和通胀的关系转向以“保增长”为主

针对2008年我国面临的环境，我国宏观调控政策取向两易基调，从“双防”转向“一保一控”，然后又以“保增长”为主，彰显宏观调控政策的及时性和灵活性。

（一）2007年12月至2008年7月间，国内经济面临过热风险，通胀压力加大，宏观调控政策以“双防”为主基调

我国经济保持较快增长，2007年达到11.9%，经济增长存在由偏快转为过热的风险。2007年我国CPI由1月份的2.2%上涨到11月份的4.6%。为消除经济运行面临的风险和存在的不健康、不稳定因素，2007年12月3日至5日的中央经济工作会议把保持经济平稳较快发展的好势头放在首位，把防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀作为当前宏观调控的首要任务。

（二）2008年7月至10月间，国内外经济局势不确定性风险增大，物价有所回落，宏观调控政策以保增长和控物价为宏调首要任务

国家从紧的货币政策防止经济过热的势头已见效，但通胀仍未得到有效控制。中共中央政治局2008年7月25日会议明确指出：把保持经济平稳较快发展、控制物价过快上涨作为宏观调控的首要任务，即“一保一控”，显示央行在短期政策目标上，把抑制通货膨胀放在突出位置。

（三）2008年11月5日至今，国际金融危机尚未见底，宏观调控政策以“促进经济平稳较快增长”为主

前三季度，我国经济增速回落至9.4%，为我国经济增长5年多来首次低于10％。物价已经出现明显回落。为抵御国际经济环境对我国的不利影响，保持经济平稳较快发展，防止出现大的起落，是促进科学发展的首要目标。11月5日，国务院常务会议研究部署进一步扩大内需促进经济平稳较快增长的措施，对宏观调控政策作出了重大调整，将实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，确定了当前进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施，并在今后两年多时间内安排４万亿元资金强力提振经济。

二、2009年国际国内形势分析

（一）全球经济持续放缓

金融危机愈演愈烈，金融领域的风险有扩散到实体经济领域的迹象，全球经济增长动力不足。IMF在最新预测2009年的全球增速为2.2%，为2002年以来的最低水平。

（二）国内经济呈减速态势

受国际经济回落的影响，国际金融危机持续扩善，我国出口形势仍然严峻。房地产市场可能继续深度调整，市场投资能力和倾向大幅下降。股市房市带来的财富负效应，消费者消费意愿下降。同时我国经济发展方式急需转型等深层次的问题尚未解决，在一定程度上抑制着经济的快速回暖。鉴于国内外形势，多个研究机构均下调了2009年我国GDP增长的预期。

三、2009年我国政府的政策取向

（一）积极的财政政策

扩大财政赤字。2008年财政收入增速从上半年的33.3%一路下行，至10月份财政收入同比下降0.3%，为1996年以来第一次；而2009年国际形势严峻，财政收入更不乐观，要实现到2010年底约投资4万亿元的目标，需要政府大举发债才能完成。

加大财政转移力度。通过财政转移，保障低收入群体的生活水平。积极发展农村公共事业，逐步扩大公共财政覆盖农村范围。设立专项补助资金，扶持中小企业发展。健全农业补贴的范围和标准，健全农产品价格保护制度。加大政府采购力度。推进增值税转型改革试点并研究制定在全国实施的方案。

个人所得税起征点上调的可能性较大。将适时调高个人所得税起征点预计可能提高到3000元左右。为了体现公平原则，甚至可能会针对高收入者和低收入者实行差别化的个税起征点。

适时增收资源税。为保证政府获取从资源价格的上涨的收益，且体现成本的差异，预计实行从量、从价结合计征。

加快理顺成品油价格形成机制。预计汽油和柴油价格会在明年与消费税于1月1日同时推出，分别下调1000元/吨和800元/吨左右，并会在2009年适时理顺成品油价格形成机制。

按照区别对待、有保有压的要求，发挥政府投资的带动作用。投资将大幅扩大，初步估算2009政府投资比2008年多5000亿以上。积极推动投资向自主创新和研发领域等方向转移。积极引导投资偏向于公共领域。将加快实施粮食战略工程。加快能源安全战略计划。同时采取更加严格的措施控制高污染、高耗能行业新上扩能项目。增加廉租房、经济适用房和普通商品房供应，稳定放市场。

（二）适度宽松的货币政策

适时对利率和存款准备金率实行非对称调整。2009年可能一年期存款利率降息100个基点左右,贷款降息150-200个基点,存款准备金率下降300-400个基点，预计央行会适时下调再贷款和再贴现利率。

推动金融市场稳定，改善企业融资环境。预计2009年，将采取积极措施稳定资本市场稳定，推动民间融资合法化。启动再担保机构建设。有望推出股市平准基金。

（三）以产业结构升级为主的产业政策

加快调整产业结构。优化产业布局，加快产业集聚，促进区域产业分工。通过信贷倾斜政策调整商品供应结构，并且大力推进企业组织结构调整，积极推动钢铁、汽车、煤炭、电力、水泥等行业的兼并重组。积极增强装备制造业自主创新能力。进一步推进轨道交通装备关键核心技术的自主化。继续发挥轻工业和纺织业的优势。提高电子信息产业竞争力。预计将适时调整可再生能源发电价格。

（四）更加积极的促进就业政策

逐步缓解劳动力就业市场上的总量矛盾和结构性矛盾。进一步细化和完善就业财政补助资金使用和管理办法。通过小额贷款担保基金和微利项目的小额担保贷款贴息等政策扶持劳动者自主创业。通过公益性岗位补贴、社会保险的补贴以及特定就业政策的补贴等方式提高就业困难人员的一些政策补贴。进一步完善小额担保贷款政策。完善高端低抗风险行业中高端人财补贴机制。出台优惠措施鼓励企业吸纳困难群体。

（五）实施以扩大内需为抓手的消费政策

加快落实职工带薪休假制度。积极拓展农村消费。降低购房最低首付款比例，降低个人买卖住房中间环节税。运用差别化信贷、税收政策支持居民购买首套自住房。积极引导汽车消费。

（六）中性偏松的国际收支政策

逐步完善汇率形成机制。目前出口企业困难主要原因仍是外部需求减少，单纯的汇率贬值难以刺激外部需求，不能根本改善出口现状，同时为防止股市、房市和大宗商品市场的波动，预计人民币大幅贬值幅度不会超过5%。会在适当时候，通过不断放宽汇率浮动范围，增加人民币汇率弹性。

出口退税的范围和力度有望进一步加大。为应对外需减弱引起的出口下滑，政府预计2009年有可能继续提高出口退税的范围和力度，进一步调整进出口税率以及外汇管理等方面的政策，改善我国对外贸易环境。

（七）推行以严格耕地保护制度和完善土地流转为核心的土地政策

预计会适时推动土地承包经营权流转试点。加快建立健全农村土地流转规范管理工作制度、工作机制和工作规程，实施流转合同制和备案制，积极完善土地承包经营权流转的管理和宣传工作。建立土地承包经营权流转服务平台，提供土地流转共需双方信息服务以及咨询服务。

第三节 行业政策分析

面对国内高温工业技术的飞速发展和加入WTO对我国耐火材料工业所形成的机遇与挑战，中国耐火材料工业必须以国内外市场为导向，在品种、质量、数量上满足高温工业发展的需要，瞄准世界耐火材料前沿科学技术，加速提高行业自主技术创新能力，努力建设有中国特色的耐火材料生产工艺和品种系列。依据有关法律法规和钢铁等产业发展政策，制定耐火材料产业发展政策，以指导耐火材料行业的健康发展。