动车组行业概况

第一节 行业界定及主要产品

铁路机车车辆及动车组制造指以外来电源或以蓄电池驱动的，或以压燃式发动机及其他方式驱动的，能够牵引铁路车辆的动力机车、铁路动车组的制造，以及用于运送旅客和用以装运货物的客车、货车及其他铁路专用车辆的制造。

包括：内燃机车、电力机车、蒸汽机车；单层或双层铁路客车座车、卧车、餐车、行李车、邮政车、发电车等；地铁电力客车及其他动车组；棚车、敞车、铁路平车、铁路罐车、铁路保温车等；专门用于运送鲜活食品、运载汽车、水泥等铁路专用车辆。

不包括：企业或用有轨专用车辆制造，列入3712（工矿有轨专用车辆制造）。

第二节 行业的产业链介绍

1、铁路设备

为了扭转铁路运输能力不足的局面，改变铁路运输的瓶颈特征，铁道部于2004年初发布了《中长期铁路网规划》，为铁路跨越式发展描绘了具体蓝图，其中投资力度是未来15年内我国铁路投资要达到2万亿元，而这仅仅是静态投资，实际投资额度应大于2万亿元，年均投资1333元亿以上，是2004年铁路投资总额的一倍以上。

国家"十一五"规划,提出将铁路营运里程从2005年的7万公里提高到2010年的9万公里，在2010年达到10万公里。2010年前新建7000公里客运专线，2020年前建成12000公里客运专线，实现主干线的客货分离。目前，国务院批复的铁路投资额已经达到2万亿元，其中在建项目的投资规模超过了1.2万亿。 

2005年铁路机车车辆及动车组的销售收入为295亿元；2006年增加到336亿元，比上年增长13.9%；2007年增加到378亿元，比上年增长12.5%。从未来对铁路建设及铁路设备行业的投资及政策支持可看出，未来几年我国铁路设备行业将有很大发展前景。

2、零配件行业

除了整车业务以外，零配件企业也能够分一杯羹，而且目前整车生产所需要的零配件供应严重短缺，有些技术领先的零配件企业已经形成了一定的垄断，所获得的利润不容小觑。

以时代新材公司为例，这家以制造机车重要的零配件(包括铁路机车减振产品、高分子复合改性材料、特种材料和新型绝缘材料)为主打产品的公司，仅今年的毛利率就高达30%。该公司制造的减振降噪弹性元件在国内机车车辆市场处于领先地位，铁路发展将使公司在细分市场上获得更多份额。

机车车辆对车轴的需求增加，使以晋西车轴为代表的一批车轴企业迎来了加速发展的机遇。"十一五"期间我国对车轴的需求将达到237万根。但由于目前国内车轴市场竞争比较激烈，而且铁道部所属的车辆厂、车轴厂目前在某种程度上受到保护，因此在技术上的领先就相当关键。作为国内车轴行业少有的几家上市公司之一，晋西车轴不断加快新产品的开发速度，加大研发能力的提升力度，占领国内市场技术领先的制高点。

3、铁路运输行业

铁道部是我国负责铁路建设、运营和管理的部门，它既担负着国家对铁路的行政管理职能，同时也负责着铁路的运营的管理职能，可以这样说如今的铁道部仍然是保持着我国在计划经济时期那种模式。虽然自改革开放以来铁路也进行了形形色色的改革，但是铁路的改革无疑还是最迟滞的，仍然是保持着政企不分、垄断严重的现状。

如今的铁道部下属有14个铁路局，基本采用铁路局、铁路分局和基层站段的三级管理模式。铁道部对各铁路局的考核主要是实行资产经营承包责任制，各铁路局的收入和运营情况将直接影响到他们的业绩和效益，而铁路局对各铁路分局也基本是这个情形。此外，随着我国的改革开放，为了加快铁路建设，铁道部与各省份成立了不少的地方铁路，各地方铁路基本都是实行独立的经营核算。

改革开发以来，我国的铁路建设得到了长足的发展，但是铁路目前的突出问题之一还是发展不足。与此相反，与铁路同属运输行业的公路和航空由于早已进行了政企体制分开的改革，市场化的程度较高，在这几年得到了飞速的发展，与铁路形成直接的竞争，铁路占运输的市场份额逐年减少，在局部的市场已经出现了客源和货流不足的现象。

现在，铁路在国民经济发展中仍具有举足轻重的地位。2008年，全国铁路完成基本建设投资3300亿元以上，同比增加1500亿元以上，增长86%，是"十五"完成基建投资总额的108%。2008年全年新开工项目80多个，总投资规模超过1万亿元。其中，京沪高速铁路于4月18日全线开工，到年底已完成投资530多亿元。到2020年，铁路运输能力总体上将适应国民经济和社会发展需要，全国铁路网将基本覆盖地级以上行政区，覆盖率达95%以上，快速客运网络将覆盖全国90%以上人口，煤炭运输能力将达到25亿吨以上。

目前，全国铁路客货列车开行数量分别达到1312.５对和16656对，经过六次提速,铁路已形成了"四纵两横"的提速网络，覆盖了全国大部分地区和主要城市。为提高自身市场竞争力，未来铁路仍将持续提速。

第三节 在国民经济中的地位

一、占GDP比重

2003—2007年铁路机车车辆及动车组制造业占GDP比重

单位：%

二、行业对其他产业的影响

铁路是我国国民经济和社会发展的大动脉。在我国五大交通运输方式中一直处于首要地位。经过50多年的发展和进步，三次历史性的重大技术突破，目前我国铁路运营里程已达7.19万km，位居世界第三、亚洲第一。其中复线铁路2.38万km，电气化铁路1.83万km，均居亚洲第一。我国铁路以7万多km线路完成换算周转量2万亿km，已成为世界上铁路运输强度最大、运输效率最高的国家。铁路机车车辆配件制造业为铁路运载设备提供了必要的零件和支持，因此具有重要地位。

铁路机车车辆及动车组是铁路运输的运载工具，它承担着国家最多的客流以及物资运输工作，几乎所有与交通运输有关的行业都与铁路机车车辆及动车组制造行业有关。铁路机车车辆及动车组直接影响到国民经济的方方面面，包括货运、物流、旅游、建筑、工业生产、服务、餐饮等多个行业。现阶段，中国面临着外部需求放缓的巨大压力，加大基础设施建设已经开始启动。其中对铁路建筑业的影响最密切的5个部门依次为金属冶炼及压延工业、金属制品业、商业、建筑材料及其他非金属矿物制品业和其他非金属矿选业。据统计，在铁路建设投资的首轮拉动中，每一个单位铁路建设投资带动社会总产出3.014个单位。

三、对税收的贡献率

2003-2008年1-8月税收的贡献分析（1）

单位：千元

2003-2008年1-8月税收的贡献分析（2）

单位：%

第四节 综合经济效益

一、行业规模

2003-2008年1-8月行业规模分析

单位：千元

注：2008年固定资产没有统计数据

二、发展速度

2003--2008年1-8月发展速度分析（固定资产增长率）

单位：%

注：2008年固定资产没有统计数据

三、平均利润水平

2003--2008年1-8月平均利润水平分析

单位：千元