油井管市场投资前景及策略建议

第一节 投资前景分析

1、油气开采投资保持高速增长。自2003年以来，国内石油和天然气开采固定资产投资保持高速增长。由于国内油气开采主要集中在中石油、中石化和中海油三大公司，因此他们的资本性支出说明了油气开采投资的趋势，根据预测，我国三大石油公司的资本性支出在未来2011-2015年中的CAGR达19.8%。

中石油、中石化和中海油的资本性支出保持高速增长

其中，石油油井管是油井的主要构件，在石油工业发展中有着极其重要的地位，其成本约占油井开发成本的20-30%。同时，在油气勘探开采过程中，套管、油井管和钻杆的消费结构比较稳定，消费比例分别为75%、22%和3%。按预计的三大石油公司资本性支出测算，到2015年，国内套管和油井管的市场规模大致分别可以达到890亿和260亿，空间很大。

2、石油供需缺口巨大，必然加大勘探开采力度。

从石油需求和石油产量方面来看，国内目前石油需求大大超出了石油产量。据《BP世界能源统计2010》统计数据，2009年国内石油日产量3790千桶，而消费需求达到8625千桶，供需缺口达到4835千桶；但是石油作为重要战略资源，国家的基本政策立足于国内油气资源的勘探开发，加速自身发展，因此这种巨大供需缺口长期存在的情况不会一直持续。加大对石油勘探开采的力度是必然之举。

石油需求超出石油产量，供需缺口巨大

3、天然气目前供需平衡，未来供需缺口将扩大。

目前，国内天然气的生产基本上可以满足国内需要。据《BP世界能源统计2010》统计数据，2009年国内天然气日产量为850亿立方米，消费需求为887亿立方米。供需基本平衡。但是随着国家队清洁能源的大力支持，对于天然气的需求增长，供需差距将逐渐显现。预计到2020年，我国天然气的供需缺口将达到30%-40%，这种缺口长期存在的现象肯定会促使对国内天然气开采的加速。

2009-2020年中国天然气供需预测

单位：亿立方米

第二节 投资项目地推荐

全国分为6个含油气区：东部，主要包括东北和华北地区；中部，主要包括陕、甘、宁和四川地区；西部，主要包括新疆、青海和甘肃西部地区；南部，包括苏、浙、皖、闽、粤、湘、赣、滇、黔、桂10省区；西藏区，包括昆仑山脉以南、横断山脉以西的地区；海上含油气区，包括东南沿海大陆架及南海海域。中国石油资源的勘探程度还很低，勘探领域主要是陆相地层。

除陆地石油资源外，我国的海洋油气资源也十分丰富。中国近海海域发育了一系列沉积盆地，总面积达近百万平方公里，具有丰富的含油气远景。这些沉积盆地自北向南包括：渤海盆地、北黄海盆地、南黄海盆地、东海盆地、冲绳海槽盆地、台西盆地、台西南盆地、台东盆地、珠江口盆地、北部湾盆地、莺歌海——琼东南盆地、南海南部诸盆地等。中国海上油气勘探主要集中于渤海、黄海、东海及南海北部大陆架。

目前海洋油气还有待进一步开发，未来投资项目应逐渐向沿海一带倾斜。

第三节 投资发展建议（CMRN建议）

1、调整产品结构

总的方针是：限制低端产品的发展；积极发展高端产品，全面取代进15；适当发展高性能ERW油井管；进一步推进油井管的出口，特别是增加高端产品在国际市场上的份额。

1）积极发展高端产品．全面取代进口油井管的高端产品一般指非API钢级与特殊螺纹接头油井管。我国非API油井管产品总体上已经达到或接近国外同类产品的技术水平。与国外产品有明显差距的仅有超级13Cr、双相不锈钢和耐蚀合金油套管、抗硫钻杆以及特殊螺纹接头油井管。因此，我国应重点开发以下高性能油井管。

(1)对照国外现有非API油井管系列，填平补齐：①满足IRP(或类似标准)的抗硫钻杆(sS105、SU95等)；②CO2+少量H2s和／或cl一环境用超级13Cr、22Cr双相不锈钢、25Cr超级双相不锈钢油套管：③夏比冲击功达到屈服强度1／10的V140、Vl50钢级高韧性套管；④耐蚀合金G3、825、028套管，028、825油管；⑤更多优良品种的特殊螺纹接头油套管。

(2)开发更高层次的高性能油井管：①满足“先漏后破”准则的150、170钢级钻杆；~ss12o、SS135(140)钢级抗硫钻杆；③夏比冲击功达到屈服强度1／10的V170钢级高韧性套管：④125SS、140S钢级抗硫油套管；⑤抗挤性能达到API标准规定值160％以上的超高抗挤套管；⑥HS+CO2+Cl一和元素S共存时的较经济的耐蚀合金油井管。

2）适当发展高性能ERW油套管

我国油井管总体上供大于求，但高性能ERW油套管尚有一定的发展空间。ERW焊管的性能特点比较适合某些高端油套管：由于ERW所用板卷系低碳微合金化钢经TMCP轧制而成，母板韧性高，而高频电阻焊可以做到焊缝和热影响区的韧性达到母板相同的水平。可以用来制造具有高韧性的超高强度油套管；TMCP属热机械处理(形变热处理)，具有遗传性，经过整体热处理后强韧性可进一步提高，具有制造V140、V150甚至V170超高强度油套管的条件：ERW用板卷韧脆转化温度低，可用于开发低温状态使用的油套管；ERW油套管采用热轧板卷作为原料，尺寸精度高(例如，壁厚精度可控制在±0．2mm，内毛刺高度可控制在一0．2mm～+0．5ram)．所制成的ERW焊管可用于制造高抗挤、超高抗挤等高端套管。

待开发的高性能ERW油套管品种：①高抗挤、超高抗挤套管。利用ERW焊管的尺寸优势，以及相对于无缝钢管的力学性能优势，发展高抗挤、超高抗挤套管；②具有高韧性的超高强度油套管利用ERW焊管母材TMCP技术、全管体热处理技术，生产具有高韧性的超高强度油套管，满足我国深井超深井等复杂工况油气井勘探与生产需要：③高强度酸性环境用油套管。ERW焊管经热张力减径和整体调质处理，有利于提高产品抵抗微裂纹扩展的能力。降低硫化物应力腐蚀开裂敏感性，满足我国川渝地区高含Hs油气田的深井开发与生产需要；④兼顾抗硫和抗挤性能的油套管；⑤膨胀管及连续管。

需要强调的是．适当发展高性能ERW油套管，不包括中低端ERW油套管。国外的经验表明．J55、N80等中低端ERW油套管占有一定市场份额．主要是在价格上有优势(在国际市场上比同钢级、同规格无缝钢管油套管便宜12％～26％)，而有价格优势的ERW油套管企业，一般是第一类企业，即具有炼铁、炼钢、轧板、制管和管加工全产业链的企业，而我国这类企业屈指可数。众多第二、三类企业在价格上是缺乏竞争力的，其出路是发展高性能ERW油套管，但高端ERW油套管的需求量有限，即市场容量较小．因此应慎重决策。

2、加强行业自律和行业协调

认真执行中国钢铁工业协会制定的《钢铁行业规范国内钢材市场秩序自律公约》。各企业必须解决好供需平衡问题，坚持没有合同不组织生产，避免盲目的价格竞争。建议国家尽快采取措施，解决钢管企业行业管理十分薄弱的局面。

3、加快企业兼并重组步伐，提高产业集中度

2008年，我国油井管生产前5位企业的产量合计为331万t，占全部227家油井管企业总产量的50％．说明大部分油井管生产企业规模过小。Tenaris、V&M等都是跨国集团，Tenaris在全球有22家分公司，V&M有15家分公司。因此，建议有条件的企业抓住当前的有利时机，加入到兼并重组的行列，以市场为导向，以资产为纽带，以优势企业为龙头，实现优势互补，专业化分工，做大做强。另外，可考虑在国外投资建厂。