燃气生产和供应行业投资环境分析及投资风险

第一节 行业投资环境分析

目前世界上常规一次能源有煤、石油、天然气、核能、水电，它们各自所占的比例为：煤27.1%、石油36.8%、天然气23.7%、核能6.1%、水电6.2%；而中国的比例则为煤69.0%、石油22.3%、天然气2.5%、核能0.8%、水电5.4%。截止到2004年底，中国天然气的探明储量占世界1.2%，生产量占世界1.5%，消费量占世界1.5%。从以上数据看出，中国天然气发展的当前水平明显落后于世界平均水平。尽管如此，国内外能源界却都一致认为，中国天然气已开始进入大发展时期，这种看法是有依据的。中国天然气储量和产量虽然不是十分丰富，但已经能能够启动天然气工业的初期发展。中国近年来天然气储量和产量增长很快，基本上能支持天然气工业的持续发展，随着中国国民经济的发展，城市化和工业化进程的加速，环境污染压力越来越大，特别是大气污染，只有靠调整能源结构和能源的清洁利用，才能彻底解决。使用天然气是减少大气污染最有效的措施之一。例如，北京为召开2008年奥运会需要大量使用天然气，上海为召开2010年世博会也需要大量使用天然气，其他城市的情况也是一样。中国目前已有能力以国际价格进口天然气，以弥补国内天然气资源的不足。例如，广东、中山所用的天然气就将是国外进口的液化天然气。相对于煤来说，天然气是高价格能源，但是改革开放以来，中国人民的生活水平不断提高，目前许多地区，特别是经济发达地区，已能支付这种高价位能源。以上各种情况，都说明中国天然气工业已具备快速发展的条件。事实上，天然气快速发展已体现在国家和各地区的国民经济发展规划和能源发展规划中。我国当前天然气快速发展的情况就像美国上世纪五十年代、欧洲上世纪六十年代、日本上世纪七十年代一样，只是时间上比他们晚了几十年。然而，中国将以更快的速度力争在较短时间内赶上发达国家的天然气发展水平。

1、燃气行业大发展时代已经到来

天然气能用于发电、化工、大工业等许多部门，但其中的一个主要用途就是发展城镇燃气。在天然气到来之前，城镇燃气主要依靠人工煤气和液化石油气，但在天然气到达以后，人工煤气会逐步淘汰，液化石油气则会逐步转到人口稀少、天然气管道难以到达的乡镇地区。城镇燃气的大发展主要靠天然气，在天然气发展初期，城镇燃气（家用、商业、小工业、取暖气、空调、煤气炉、取暖器、香薰炉等）用量可达三分之一，以后会逐步增加到约二分之一。燃气具行业的主要市场是城镇燃气用户，天然气促使城镇燃气高速发展，自然也就促进了燃气具行业高速发展。从根本上来讲，燃气具行业的市场容量正比于城镇燃气的年消费量。天然气促使城镇燃气年消费量成倍增长，也就为燃气具行业提供了成倍增长的市场。在城镇用气结构中，液化石油气相当于是“游击部队”，天然气才是“正规部队”，促使燃气具行业真正做大做强的气源因素，靠的不是过去的人工煤气和液化石油气，而是天然气。

2、燃气产业需要政府管制

1）由于新独立的供应企业有可能成为燃气供应市场的主导企业，进而凭借其对生产设施的所有权或者与独立的生产者签订长期合同，采取一系列战略性采购政策以排斥其他竞争者，并抑制新企业进入。因此，政府必须采取必要措施以促进竞争。

2）由于燃气产业具有明显的地域界限性，且各个地区成本不一，导致其在各个地区具有自然垄断的色彩。这些企业利用其信息垄断，使消费者和政府无法把握其成本的构成及变化，因而在制定政策时会产生困难。

3）垄断容易导致生产效率低下，垄断利润的存在会损害社会福利。因此，政府需要对价格实行管制，以刺激企业内部生产效率，维持企业的生存和发展，实现社会资源合理配置。

3、我国燃气汽车及配套行业发展潜力巨大

在节能减排成为首要任务的时代背景下，使用替代能源和清洁能源已成为能源消费产业必然的发展方向。随着我国机动车辆的快速增长，交通领域的能耗和污染对国家能源安全和环境保护造成很大压力，同时也给代用燃料汽车发展带来了巨大空间。专家指出，燃气汽车及相关配套行业在我国将有非常大的发展潜力。从国家近期汽车产业政策的导向看，我国以提高能源利用率和替代石油的战略为出发点，倡导大力发展代用燃料汽车和清洁燃料汽车，争取达到2010年汽车的平均油耗降低15%的目标。在“十一五”国家863计划“节能与新能源汽车”项目中，燃气汽车的研究应用课题占有主导地位。代用燃料汽车部分有18个研究方向、50个课题，其中燃气汽车有13个研究方向、43个课题，其它代用燃料汽车只有5个研究方向、7个课题。燃气汽车可以为我国带来巨大的能源安全利益和环保效益。用燃气作汽车燃料有利于缓解我国石油资源紧缺的矛盾，使能源消耗结构趋于合理；燃气能量密度大，热效率高；且使用费用低。此外，气站占地面积小，设备能耗低，运行成本低；燃气汽车尾气的排放也更清洁。作为车用燃气的供应方，我国燃气产业在“十一五”期间将得到快速的发展，车用燃气产业链条及基础配套设施也将更加完善。发展改革委能源局预计的国内天然气生产年增长率大约为7.5%，2010年国内天然气产量为830亿立方米左右；与此同时，“十一五”期间我国液化石油气的生产和进口仍会稳定增长。从1999年政府主导推广“全国清洁汽车行动”至今，我国燃气汽车市场呈现出多样性的特点。CNG(压缩天然气)汽车在天然气资源丰富的西部地区取得了长足的发展，LPG(液化石油气)汽车背靠优质的进口车用液化石油气在广州等大城市取得了巨大的商业成功，LNG(液化天然气)汽车在国内外LNG项目发展的推动下进入试运行阶段。

第二节 行业投资风险分析

1、资源风险

当前一些地区出现天然气紧缺现象，影响了人工煤气向天然气的转换速度和天然气本身的发展。天然气紧缺的原因是一些地区天然气市场需求的增长超过预期目标，天然气供应不能满足要求。天然气市场发展的特点是：在其发展初期，由于人们对天然气的性价比认识不足，不敢贸然使用价格比煤碳高出几倍的天然气；然而，一旦使用了天然气，对其性价比有了正确认识后，市场需求就会迅速增加。而天然气的供应链很长，需要有时间来对市场作出反应，所以在短期内就会造成供需不平衡。随着国内和进口天然气资源的逐步到位，供需失衡情况会得到缓解。

2、政治风险

几十年来，世界石油工业一直是操纵在数量有限的几个跨国石油公司手中，市场基本上是供过于求。这些公司对本国政府的政策以及从事经营活动的国家政府的政策有很大影响力，有的公司甚至成为本国的外事和情报机构。如今的情况与上个世纪前半叶有了很大区别，产油国政府也发生了变化，许多产油国自己的国家石油公司已有多年的经营经验，有的同跨国石油公司建立了新的关系。现在的石油公司努力专做商业，尽量回避政治，它们同产油国谈判目的是要达成协议建立互利关系。实际上，石油公司往往抱怨产油国政府规定过于严厉，而且改变税收和出口法规，使之陷于不利境地。在近几十年，石油公司还要面对战争和政治动荡，在很多产油国，政治风险要比技术风险更大。

3、经营风险

投资天然气生产供应产业，要对市场有清醒的认识。因为天然气供应产业有很多都为国际上的一些著名厂家所垄断或者占很大的市场份额，你要进这一领域，就要进入国际市场，与名牌产品竞争，这就不是在国内、某地区的竞争了。大企业无论从规模、技术、经验来说都处于很高的水平。商场关过不了或过不好，都可能导致市场风险，使得产品积压、资金周转不畅，或者只能低价销售，这些都会对投资带来致命的打击。

4、技术风险

我国企业的天然气生产供应等技术远远落后于发达国家水平。污染重,技术落后的工艺和产品、效率低。这都是我国天然气生产供应技术落后所造成的。我国企业在提供高精尖和高利润产品及服务方面所存在的障碍却是令人望而却步。中国企业的产品尚难满足相对较高的要求。

第三节 投资建议（中经纵横-CMRN）

1、加大行业技术水平的开发与研究

我国的天然气生产供应技术水平的落后严重阻碍了我国天然气生产供应行业的发展。所以天然气生产供应企业应该加大行业科技技术水平的研究，开发出科学先进的天然气生产供应技术。天然气开采技术生产的提高又能增产，提高生产率。同时企业应该引进发达国家先进科学的天然气生产供应技术。提高企业的市场竞争力。

2、引进国外先进的管理水平、积极投入国际市场

眼下中国正在越来越多地跻身国际天然气舞台，从委内瑞拉到埃塞俄比亚，它到处都在建立天然气开采合资企业以满足其急速增长的能源需求。在像伊朗、苏丹、缅甸等这样的国家，西方公司天然气生产供应产业面临重重压力，有时还会遭遇法律上的限制，在这种情况下，可靠的油田设备和劳务供应助益作用尤为突出。一批中国企业已经在天然气领域创闯出了名声。

3、要形成产业规模

没有一定的产业规模，不仅无法占到相应的市场分额，也无法降低成本，增强竞争能力。因此，只要选准投资项目，就应考虑形成产业规模，这样才有实力在市场叫响，才有抗御市场风险的能力。形成产业规模，不光是看国内，而且要站在国际市场的高度来确定。