国外煤炭行业发展现状及中外对比分析

第一节 国际能源结构与煤炭资源分析

一、国际能源结构分析

能源是世界经济生存和发展的重要基础，任何产业的发展都不能离开能源。随着新能源的开发和使用，能源的种类和结构都产生了一些变化，石油、煤炭等能源不但在一次能源结构中的比例呈下降趋势，而且在整个能源结构中份额下降得更为明显，取而代之的是那些再生能源、洁净能源，他们在能源结构中的比例不断上升，且发展势头非常强劲。

但是由于新能源产业化的障碍难以克服，所以现有能源的禀赋条件、经济和技术发展水平仍起着决定性的作用，这就是目前在世界范围内石油、煤炭和天然气仍将是一次性能源的主要组成部分。

由于各国的自然资源禀赋、产业政策、技术水半及产业化能力不同，一些主要的工业国家能源结构各不相同。以石油消费为主导的国家主要有美国、德国、法国、英国、加拿大、韩国和日本，这些国家的石油消费比例接近或超过39.53%的世界平均水平；俄罗斯由于其独特的资源优势使得天然气成为其主要的一次性能源；澳大利业则是以煤消费为主。从整个世界的能源消费结构看，石油占主导地位，在一次能源消费中，石油占39.53%；其次是煤炭占26.93%；天然气占23.53%，仅次于煤炭；核能占7.14%；最少的是水电，只占2.6%。

全球能源消费结构图

世界能源种类消耗比较

二、世界煤炭资源状况

世界各国又再度运用“替代”手段，以减小油价飙升对经济的影响，煤炭是最主要的替代物。全球煤炭资源蕴藏丰富，分布广泛，储量约为开采量的230倍，而石油和天然气仅为41和62倍，煤炭资源的优势不言而喻。同时，按相同发热量计算，目前原油价格比动力煤的出口价格高4～5倍，1吨石油可装6.4桶，所含发热量与1.54吨煤炭所含发热量相当，可以预见，煤炭明显的成本优势将使其市场份额有所增加。煤炭是世界储量最丰富的化石燃料。2002年末，世界煤炭探明可采储量为9844.53亿t。按目前生产速度可开采200多年。世界各地都有煤炭资源，但主要分布在北半球北纬30度-70度之间，占世界煤炭资源的70%。就煤炭质量而言，业洲国家优质煤（发热量大于5700kcal/kg）占总资源的比重较高。

世界证实煤炭储量分布图

单位：亿吨

按地区统计的存储量为：亚太地区2923Mt，占29.7%，储采比为164年；北美2565Mt，占总量26.1%，储采比为239年；前苏联2302Mt，占23.4%，储采比超过500年；欧洲1220Mt，占12.4%，储采比为161年；世界其他地区832Mt，占8.4%。其中，中国总储量为1145Mt，占世界总储量的11.6%，储采比为111年。

全球煤炭资源分布图

其中七位储量最大的国家依次为美国、中国、澳大利亚、印度、德国、南非和波兰。

世界各地区煤炭销量统计

从煤炭储量来看，我国煤炭行业的主要竞争对手为美国、澳大利亚、印度、南非和独联体国家。

世界主要产煤国探明煤炭储量统计表

单位：Mt

第二节 世界煤炭市场发展概况

一、煤炭生产分析

世界煤炭生产从20世纪50年代开始稳步增长。自70年代后期开始，动力煤占煤炭总产量的绝人部分，而在过去10年中炼焦煤产量下降。自1978年以来，欧洲动力煤产量下降70%，一经济济转型国家下降40%。美国、澳大利亚和南非强劲增长的煤炭产量弥补了90年代初以来世界煤炭产量的减少，世界主要产煤国家近3年的煤炭产量见下表。从1996年开始，世界煤炭产量略有下降，总产量从1996年的45.2亿t降到2000年的41.9亿t。根据各国的煤炭产量，我量煤炭工业的主要竞争对手为美国、印度、澳大利亚、独联体国家和南非。

煤炭生产效率和劳动力生产成本也是煤炭企业核心竞争力的重要组成部分。发达国家通过技术创新，不断提高劳动效率和降低劳动成本。影响世界煤炭生产的主要因素有：经济和人口增长，煤炭在能源市场上的竞争，煤炭生产和利用技术，环境政策和法规，以及国际煤炭贸易。

过去50年，世界煤炭生产的发展呈现大幅度波动。20世纪50年代是煤炭的黄金时代，世界为产量从1950年的1818.2MT增至1960年的2571.6MT，增长41.4%，1960年煤炭占世界一次能源总产量的49.0%，石油和天然气分别占36.0%和13.0%。60年代，世界原油产量增长1.2倍，1966年超过煤炭成为世界第一能源，在廉价中东石油的竞争下，煤炭市场萎缩，产量增长速度大大下降，1970年世界煤炭产量为2929.9MT，仅比1960年增长13.9%。70年代，石油危机使煤炭_工业重现生机，产量加速增长，1980年达3789.0MT，比1970年增长29.3%。

20世纪80年代是煤炭T业发展最快是时期，1990年世界煤产量达4716.7MT，为历史最高水平，比1980年增长59.4%。主要原冈是：煤炭生产和利用技术的进步，提高了它在能源市场上的竞争力，发电用煤需求急剧增长，能源以煤为主的中国和印度的工业化促使煤产量剧增，煤炭生产的国际化和海运成本下降推动了煤炭国际贸易的发展。

进入90年代，世界煤炭生产发生戏剧性的变化，由80年代的高速增长变为负增长，1996年产量为4630.0MT，比1990年下降1.8%。主要原冈是：前苏联经济严重下滑坡，煤产量陡降，从1990年的703.0MT降至1996的419.2MT，下降40.5%；西欧国家逐步取消煤炭生产补贴，导致产量大幅下降，英国从t990年的94.4MT降至1996年的50.5MT，下降46.5%，德国从397.5MT降至235.1MT，下降45.8%；全球环境浪潮的冲击，使发达国家煤炭需求减少，OECD国家煤炭总需求量从1990年的1355.2Mtce减至1996年的1335.0Mtce，减少1.5%；世界第1和第3产煤国中国和印度煤产量增长速度趋缓。此外，曾是世界主要产煤国的法国和日本，煤炭工业即将消失，1996年产量已分别降到9.9MT和6.5MT，法国将在2005年关闭最后一个矿井，日本只剩下2个矿井，政府财政补贴维持到2002年。

1998-2005年世界主要产煤国煤炭产量统计

单位：Mt

2005年全球煤炭生产量达55.38亿吨，较2003年增长6.8%。中国2004年煤炭生产19.56亿吨，较2003年增长13.19%，占世界煤炭产量的35.2%。在过去的20年中，全球煤炭产量增长了38%。从全球煤炭产量增长的整体来看，亚洲增长最快，欧洲有所下降，而北美保持稳中有升。预测到2030年全球煤炭产量将达到70亿吨（其中增量的一半来自中国），其中动力煤将达到52亿吨，炼焦煤达6.24亿吨，褐煤将达12亿吨。

二、国际煤炭市场需求分析

鉴于进口煤炭与天然气和石油相比具有明显的价格优势，且全球煤炭储量大、分布广，其供应相对有保障，今后国际煤炭交易趋于活跃。2006年全球对无烟煤的需求将强劲回升，需求的动力主要来自东亚和北美，而欧洲的煤炭需求将保持平稳发展。据VDKI统计，自1999年以来，国际煤炭贸易年均增长7%。2004年全球无烟煤交易量达7.55亿吨，其中海运占6.85亿吨，陆运为7000万吨。2005年前9个月，全球煤炭交易量主要因焦炭贸易上升而增长近3%，锅炉煤贸易与上年同期基本持平，后者的价格（如南非的锅炉煤）比2004年底下跌了20%。

2006年6月份，国际权威机构对世界煤炭的期望指数炙手可热。英国石油公司（BP）和美国能源信息署（EIA）相继发布了最新世界能源统计报告（2006）和《国际能源展望（2006）》年度报告。根据这两份报告，2005年，煤炭已经超过油和天然气，一跃成为全球需求增长最快的能源。研究进一步表明，世界能源结构已经开始向煤炭倾斜。预计到2030年，世界两大产煤大国——中国和美国，都将从煤炭净出口国转变为煤炭净进口国，而澳大利亚仍然是世界头号煤炭出口国，日本仍将是世界最大的煤炭进口国。

6月份，煤电迎峰度夏又渐成为全球能源供应的热门话题。从本月国际煤炭市场亚欧两大主力板块的运行情况来看，基本面仍然持续高位盘整的态势，两大板块相互联动的形势更趋明显。在大西洋板块，由于哥伦比亚两大煤炭公司长期的工人罢工，导致该国的煤炭产量减少了将近40%，出口量也随之锐减，加上南非5月份出口大幅减少，使欧洲市场煤炭供应日趋紧张。因此欧洲煤炭买家纷纷转向俄罗斯进口煤炭，导致俄罗斯煤炭价格上涨。据国际权威机构普氏（Platts）发布的90天远期交易基准价，在6月份，俄罗斯波罗的海地区的煤炭交易价格由54.75美元/吨涨到了57美元/吨；而在太平洋板块，澳大利亚纽卡斯尔港口BJ标准动力煤价格（FOBT）继续保持高位盘整的态势。除了在6月份的前两周有0.2美元/吨的小幅上涨外，随后两周动力煤价格又小幅下降0.75美元/吨。随着迎峰度夏的全面展开，预计下半年国际煤炭市场将继续维持高位运行，并具有短期冲高的可能。

2000-2005年世界主要煤炭消费国及消费量

单位：百万吨标准油

纵览06年的国际煤炭形势可以看出，世界能源市场对煤炭的需求将越来越大。为了满足本国电力、钢铁等耗煤行业的发展和能源需求，越来越多的国家对价廉可靠、经济环保的煤炭资源倾注了过去少有的热情。随着石油天然气等能源价格居高不下，未来国际煤市仍将保持高位运行。

世界煤炭消费量将从1999年的4700Mt增长到2020年的6400Mt。其中，中国和印度两个国家的煤炭消费增长量约占世界总预测煤炭消费增长的92%。世界主要煤炭消费国和消费量见下表。预计煤炭在世界一次总能源消费中的比重将从1999年的22%下降到2020年的19%。

传统的矿物燃料仍将是世界较长一段时期内能源生产消费的主体。这是因为，世界能源需求在2020年将达到110-352亿吨标准煤，如此巨大的能源需求是任何一种新能源在短期内都无法满足的，而矿物燃料的资源目前看依然较为丰裕，价格也比较低廉。有人估计，矿物燃料按目前的开发利用强度和回收率，仍可供全世界100-200年。同时，矿物燃料开发利用的技术也比较成熟，并已经系统化和标准化。建立适合新能源发利用的新技术体系尚需较长一段时间。

煤炭在世界发电燃料中的比重将从1999年的34%下降到2020年的31%。预测世界煤炭贸易量将从1999年的548Mt增长到2020年的729Mt。

三、国际煤炭市场前景预测

到2010年国际煤炭市场需求量将年增1.6%至2%。炼焦煤主要进口国家和地区是日本和经合组织国家。炼焦煤出口国家主要是澳大利亚、美国和加拿大。

据美国能源信息管理局最新研究报告，1996-2020年世界煤炭消费量将由4700MT增加到6890MT，而在一次能源消费构成中所占比重则由25%下降为23%。世界煤炭需求量年增长率为2.2%，北美为2.1%，在西欧和北欧煤炭需求呈下降趋势，年增长率为-0.6%。亚洲地区煤炭需求则呈强劲增长势头，东南亚国家年增长率为3.8%左右，中东为5.0%，而中国为3.1%。

西欧、东欧和独联体国家的煤炭消费量预计将有所下降，而美国、日本、澳大利亚、新西兰和亚洲发展中国家的煤炭消费量将会增长。在亚洲发展中国家，特别是在中国和印度，能源消费量预计将大幅增长。预计世界煤炭消费量将由2001年的53亿吨增至2025年的75亿吨，净增22亿吨。

据国际能源机构和美国能源部能源消息局预测，世界煤炭消费量预测如下：

1、在未来的20年内，世界能源消费量年平均增长率为2.0%，世界煤炭需求量呈低增长趋势，年平均增长率为1.7%，天然气年增长率为2.7%。

2、世界煤炭消费量将由2000年的42.98亿吨增长到2020年的58亿吨，增加15亿吨。其中亚洲煤炭消费增长量达13.2亿吨，主要是燃煤电厂用煤增加。

3、煤炭在世界一次能源消费构成中所占比例将由1999年的22%下降到2020年的20%。

4、世界煤炭贸易量将由1999年的5.48亿吨增加到2020年的7.04亿吨。

四、世界煤炭行业发展特点

总的看来，国际市场煤炭供给逐步由单一走向分散化，各煤炭出口国竞争激烈，出口国家体系在近十年来发生了巨大变化。

1、美欧逐年萎缩

历史上的煤炭出口由美、欧主宰，1900年美国的煤炭工业超过英国，居世界第一位，并长期居领先地位，只是在1984年以后才被澳大利亚超过。

欧洲国产煤价格高于外来煤价格，产量不断萎缩。目前的西欧已成为世界最大的煤炭进口地区。

美国虽然已经失去了煤炭出口的霸主地位，但仍是世界第二出口大国，一度曾保持年出口1.0亿吨左右，占世界煤炭贸易量的1/4。1996年煤炭出口量为8200万吨，占世界贸易量的18.68%。主要出口市场为欧洲，占出口份额的52.16%。其他市场主要是北美的加拿大（占13.3%）、日本为主的亚太地区及巴西（占7.22%）等。

2、澳大利亚已成为世界煤炭出口的霸主

在美欧煤炭出口体系解体后，澳大利亚由一个年产2000万吨的普通采煤国一跃发展成为2.0亿吨以上的产煤大国，并成为最大的煤炭出口国。1995年出口量达1.367亿吨，提供了约34%的国际海上贸易煤炭。1996年出口1.404亿吨，增长2.7%，占世界煤炭贸易量的32%。

澳大利亚煤炭出口的发展来自20世纪60年代日本的投资和技术帮助。70年代世界油价两次暴涨，更激起日本对澳煤的需求，日本进口煤炭中一半依赖从澳大利亚进口。

近10年来，澳煤产量有长足的发展，平均年增长率达6.0%，并且澳大利亚大部分生产商都参与了澳煤出口。因此澳大利亚如今的煤炭工业已经发展成为澳经济重要的支柱。澳大利亚的煤炭出口占矿物出口的14.5%，占外汇收人的10%。1990年出口总量为1.13亿吨，1993年达1.463亿吨，1996年达到1.404亿吨。

3、一批新兴的煤炭出口国崛起

新兴的煤炭出口国，其代表有哥伦比亚、南非、新西兰、印度尼西亚、委内瑞拉等。这些国家煤炭工业发展的共同特点是，所生产的煤炭除少量满足国内需要外，主要供出口以换取外汇。哥伦比亚是以上诸国中煤炭工业发展速度最快的国家，煤炭产量由70年代初期的200万吨左右，猛增至目前的1980万吨，煤炭年出口量也由70年代的30万吨增加到1990年的1400万吨，占世界煤炭总出口量（3.70亿吨）的3.78%，在世界主要煤炭出口国中，居第八位。而印度尼西亚煤炭出口之所以成功是因为印度尼西亚煤质好，FOB价格低，运费低廉，加上开放的劳工政策等。印度尼西亚煤炭80%的出口数量投放到亚洲市场，12%到欧洲市场，其余出口到美国和智利。1996年占日本市场份额的8%、韩国市场的5.5%、台湾的20.9%。

南非是世界主要产煤国之一，多年来煤炭产量保持在1亿吨以上，1996年出口煤炭达6154万吨，居世界第三位，仅次于澳大利亚和美国。南非煤炭出口主要是动力煤，目前南非煤炭出口的外汇收入仅次于黄金，煤炭工业已成为南非的主要经济支柱。

南非煤炭虽然质量差，但埋藏浅，易于开采，吨煤生产成本低，故出口煤炭价格低廉，加之南非选煤技术比较先进，港口条件好，具备了较强的竞争力。t996年南非煤炭工业成功地开拓了市场，特别是向印度的出口量显著增长，向意大利、德国、日本销售了相当数量的巴拿马级船的煤。未来在这些市场上的出口规模将越来越大。

4、动荡不定的东欧煤炭生产国

独联体（前苏联）80年代后期保持每年出口近3000万吨的水平。但近几年和波兰一样，国内剧变，出口受挫。几乎失去了大部分国际市场。

波兰是东欧煤炭出口的传统国家，1978年曾一度夺得世界第一出口国的地位，以4020万吨的出口量超过了当时美国2698万吨和澳大利亚的3868万吨。可惜只是昙花一现，随后逐渐萎缩。近年波兰对出口煤给予免税等优惠政策，出口量有所回升，已由1992年的1800万吨增加至1996年的2889万吨。

1999年和2000年，世界煤炭市场发生了重大变化，特别是煤炭供应方。1999年世界煤炭市场的价格竞争不仅影响了贸易方式，也影响了煤炭出口国家的收入。澳大利亚和印尼煤炭出口量增加，而美国则降至20世纪70年代中期以来的最低点。南非取代美国成为世界第二大煤炭出口国。2000年，影响世界煤炭市场的主要因素是较高的海上运输费、煤炭进口需求增长及出口价格。

在过去10年中，世界煤炭价格在40%范围内波动，1995年煤炭价格最高。从2001年开始，因受国际市场石油价格等因素的影响，煤价开始回升，2001年的煤价比2000年上涨约5美元/t。

五、世界煤炭工业发展趋势分析

鉴于核能的安全性难以保证、天燃气的产量不足、新的可广泛使用的替代能源还未出现，在原油价格高企的背景下，煤炭的使用范围和消耗量正在扩大，加之煤炭的资源丰富、价格优势明显，特别是洁净煤技术的产业化应用，使制约煤炭使用的环保问题也有望真正得以解决。因此，在电力、冶金和建材等能源消耗较大的行业，煤炭已渐渐成为其“新宠”，全球煤炭产业已发生重大转机。

目前，全球煤炭产业正面临重大机遇，过去几年过低的煤炭价格严重损害了国际煤炭生产商的利益，导致周期性投资和开发的削减。石油价格的高位振荡促进了能源结构调整，致使对煤炭需求增加。国际煤炭行业正进入一个剧烈的由分散向集中的整合时期，煤矿大规模的收购与兼并扩大了煤炭公司的规模与影响力。国际煤炭价格已出现回升，澳大利亚BJ现货指数已由20.9美元/吨上升至34.1美元/吨。专家预言，21世纪煤炭仍是主要能源，世界各国都在积极调整能源结构，煤炭的地位将有所加强。

1、布局集中化。

世界10大煤炭公司依托核心竞争力，通过兼并重组等方式，大大提升了世界煤炭工业的集中化水平。10大公司核心竞争力优势明显。如皮博迪公司拥有世界上最大的露天煤矿、先进的露天采煤技术和世界一流的管理水平；鲁尔公司采煤技术和煤矿机械制造水平一直处于世界领先地位；固本能源的长壁产煤技术、煤层气的开采和高硫煤使用技术也处于世界领先水平；萨索尔公司的煤化工技术具有竞争优势；力拓公司和BHP比利顿公司的全球煤炭资源调配供能力世界第一，能够提供世界上任何市场、任何品种的煤炭；Xstrata是世界上最大的出口动力煤炭生产商。世界10大公司正是依靠核心竞争力，实现做大做强，提高了全球煤炭产业的集中化程度。2002年，世界10大煤炭公司的煤炭产量约占全球产量的25%，有5家公司的煤炭产量超过1亿吨，其中排名第一的皮博迪公司达到1.94亿吨，力拓公司达到1.49亿吨。预计2010年世界10大生产商将占全球生产总量的60%。

2、经营国际化。

全球10大煤炭公司都实现了跨国经营，其中6大公司的业务地域涵盖了各大洲，生产企业所在国的数量一般在10至20个国家之间，其中3家公司海外经营盈利能力超过了本土。美国煤炭产量前6名公司，澳大利亚煤炭产量前5名公司，南非煤炭产量前4名公司，均属于这10大煤炭公司。力拓公司生产业务遍及19个国家，BHP比利顿公司遍及17个国家。主要产煤国澳大利亚80%的煤炭产量由跨国公司生产。1998年全球四大主要动力煤出口企业占世界市场份额的40%，2002年则提高到60%，预计到2010年将达到80%。

3、产业相关多元化。

在布局集中化和经营国际化的同时，大型跨国煤炭公司的产业呈现出相关多元化的格局，基本形成了产业链，煤炭等产品在集团内部直接进行消化和深加工，大幅度减少了初级产品直接进入市场的数额，降低了产品的综合成本，提高了产品的附加值，把集团产业优势转化成为竞争优势，提高了综合盈利水平。尽管他们的煤炭规模很大，但煤炭收入所占总收入的比重并不高，主要是深加工和相关产业规模太大。据了解，2002年，大部分跨国煤炭公司收入占总收入的比重仅为30%左右。萨索尔公司2002年生产煤炭5200万吨，其中4600万吨进行了深加工，液化生产成品油740万吨，煤炭收入仅占总收入的9.1%。

世界煤炭需求量将继续增长。据国际能源机构预测，到2020年，世界石油消费量年均增长1.9%，天然气消费量年均增长2.6%，煤炭消费量年均增长2.2%。在世界煤炭需求增长中，亚洲呈较强增长势头，大部分国家年均增长3.8%左右，北美年均增长2.1%，西欧和北欧煤炭需求呈下降趋势，年均下降0.6%。世界煤炭需求增长带动贸易量增加，未来5年，世界煤炭贸易量将以年均3.6%的速度增长。世界煤炭进口量最大的是亚洲，其次是欧洲。由于亚洲新建燃煤电厂用煤量增加和欧洲煤炭生产规模萎缩，两地区的煤炭进口量将有所增加。

第三节 国际煤炭贸易特点及发展趋势

一、2005年世界煤炭贸易情况分析

1、美国煤炭贸易情况

1990年美国煤炭的净出口量为93.6百万吨，2005年美国煤炭的净出口量为17.6百万吨，15年间，美国煤炭的净出口量减少了81.2%。15年中，年均算数下降率为9.0%，年均几何下降率为11.5%。从净出口量变化趋势上看，美国煤炭净出口量呈现了较为稳定的下降趋势。

2005年世界各地区炼焦煤进口、出口统计

2、三大煤炭出口国出口强劲，亚欧煤炭价格趋于下降

由于世界前三大煤炭出口国——印度尼西亚、南非和澳大利亚煤炭出口预期均将增加，2006年煤炭价格将下跌。

预计亚洲市场煤炭价格将下降20%，单价将略低于45美元/吨。而法国兴业银行预测，欧洲煤炭重要港口鹿特丹的煤炭价格也将从2005年的60.7美元/吨降到55美元/吨。

印度尼西亚是世界最大的煤炭出口国，自2000年以来，其煤炭出口量已经翻了一番，预计06年出口将增长8%。第二大煤炭出口国澳大利亚的煤炭出口将增加3%，达到1.12亿吨。

2005年的煤炭价格上涨大大刺激了两国的煤炭产能，对挖掘机等生产设备进行的投资，也为产能的增加铺平了道路。

港口和铁路运力限制了南非2005年的煤炭出口。过去的一年来南非的矿业公司均致力于增加出口，预计2006年该国的煤炭出口量将从去年的6800万吨上升至7000万吨。欧洲电力行业用煤的80%来源于南非。

尽管亚洲和欧洲的煤炭价格趋于下降，美国的煤炭成本依然维持高位。美国的企业需要重新建立煤炭库存，而且进口港和铁路容量的限制阻碍了世界煤炭进入美国。预测，美国东部石油价格将在50美元/吨，比五年来的平均价格高15%。

据美国能源信息管理局数据，2006年美国煤炭产量将增长1.9%至11.7亿吨，比美国国内需求增长快0.6%，从而允许企业库存增长。

世界最大的煤炭出口港，澳大利亚纽卡斯尔港口的煤炭现货价格已经开始下降。因为交易者预期日本与澳大利亚之间进行的年度煤价谈判将达成较低的合同价格。日本每年举行煤价谈判会，以确定电力部门用煤价格，并为全球煤炭价格提供基准。

2005年世界各主要地区进口、出口统计

二、国际煤炭市场消费趋势分析

世界煤炭业呈现出布局集中化、经营国际化、产业相关多元化的态势和格局。

1、布局集中化

世界10大煤炭公司依托核心竞争力，通过兼并重组等方式，大大提升了世界煤炭工业的集中化水平。10大公司核心竞争力优势明显。如皮博迪公司拥有世界上最大的露天煤矿、先进的露天采煤技术和世界一流的管理水平；鲁尔公司采煤技术和煤矿机械制造水平一直处于世界领先地位；固本能源的长壁产煤技术、煤层气的开采和高硫煤使用技术也处于世界领先水平；萨索尔公司的煤化工技术具有竞争优势；力拓公司和BHP比利顿公司的全球煤炭资源调配供能力世界第一，能够提供世界上任何市场、任何品种的煤炭；Xstrata是世界上最大的出口动力煤炭生产商。世界10大公司正是依靠核心竞争力，实现做大做强，提高了全球煤炭产业的集中化程度。2002年，世界10大煤炭公司的煤炭产量约占全球产量的25%，有5家公司的煤炭产量超过1亿吨，其中排名第一的皮博迪公司达到1.94亿吨，力拓公司达到1.49亿吨。预计2010年世界10大生产商将占全球生产总量的60%。

2、经营国际化

全球10大煤炭公司都实现了跨国经营，其中6大公司的业务地域涵盖了各大洲，生产企业所在国的数量一般在10至20个国家之间，其中3家公司海外经营盈利能力超过了本土。美国煤炭产量前6名公司，澳大利亚煤炭产量前5名公司，南非煤炭产量前4名公司，均属于这10大煤炭公司。力拓公司生产业务遍及19个国家，BHP比利顿公司遍及17个国家。主要产煤国澳大利亚80%的煤炭产量由跨国公司生产。1998年全球四大主要动力煤出口企业占世界市场份额的40%，2002年则提高到60%，预计到2010年将达到80%。

3、产业相关多元化

在布局集中化和经营国际化的同时，大型跨国煤炭公司的产业呈现出相关多元化的格局，基本形成了产业链，煤炭等产品在集团内部直接进行消化和深加工，大幅度减少了初级产品直接进入市场的数额，降低了产品的综合成本，提高了产品的附加值，把集团产业优势转化成为竞争优势，提高了综合盈利水平。尽管他们的煤炭规模很大，但煤炭收入所占总收入的比重并不高，主要是深加工和相关产业规模太大。2002年，大部分跨国煤炭公司收入占总收入的比重仅为30%左右。萨索尔公司2002年生产煤炭5200万吨，其中4600万吨进行了深加工，液化生产成品油740万吨，煤炭收入仅占总收入的9.1%。

第四节 世界10大煤炭公司生产经营情况

世界10大煤炭公司分别为：美国皮博迪集团，英国力拓集团，美国阿奇煤炭公司，德国鲁尔公司，BHP比利顿公司，安格鲁尔美洲公司，瑞士Xstrata公司，美国固本能源公司，南非萨索尔矿业公司，美国地平线自然资源公司（即前AEI资源公司）。这些煤炭公司生产经营呈现出以下特点：

1、美国4大煤炭公司煤炭主业突出，欧洲、澳大利亚和南非6大煤炭公司相关多元化明显。美国4大公司一般以煤炭生产销售为主，另外经营与煤炭消费和流通有关的业务，如电厂、码头、运输船队、设备材料、煤层气业务。煤炭生产销售收入在总收入中的份额为皮博迪占90%，阿奇占94.27%，固本能源占88.6%。欧洲、澳大利亚和南非的6大煤炭公司一般都属于相关多元化的大型集团公司。大型集团公司内各公司之间产品相关度比较高，大型集团公司一般从事矿产品开采、熔炼、提炼、煤炭、金属加工、煤层气、天然气、石油、煤化工、煤矿设备、电力、港口、大宗货物运输等相关的生产和销售业务。这6大公司相关多元化程度较高，煤炭收入在集团总收入中的比例为，力拓占22%，鲁尔占62.56%、BHP比利顿占16.42%、安格鲁尔美洲公司占22%，Xstrata集团公司占60.69%，萨索尔公司占9.1%。

2、跨地区和跨国生产经营非常普遍。美国4大煤炭公司都进行美国国内跨州的煤炭生产业务。各公司煤矿分布的州数量为，皮博迪为9个州，阿奇6个州，固本11个州，地平线5个州，其中皮博迪、阿奇、固本还有跨国生产业务。而且，所有四个公司均进行跨州、跨国煤炭销售业务。其它6大公司的跨国经营特征更是明显，6大公司各自的业务地域基本涵盖了各大洲，生产企业所在国的数量一般在10～20个国家之间。力拓公司生产业务遍及19个国家，BHP比利顿公司遍及17个国家。有的公司海外经营盈利能力超过了本土。

世界10大煤炭公司的主要投资市场是美国、澳大利亚和南非，这些国家排前几名的煤炭生产商都是这10大煤炭公司。

3、资本结构多元化。世界10大煤炭公司都是上市公司，有的还在多个交易所上市。例如，力拓公司在伦敦、纽约、澳大利亚和新西兰证券所上市，安格鲁尔在伦敦、南非、瑞士、博茨瓦纳和纳米比亚股票交易所上市。公司上市无疑大大促进了公司管理水平的改变，提高了公司稳健经营和盈利能力。 世界10大煤炭公司资本结构呈现出机构投资为主的特征。机构投资人一般是法人公司、投资公司、保险公司、投资管理公司、公众上市公司、信托公司、互惠基金、养老基金。机构投资的股权占有相当大的比重，例如BHP比利顿公司股东中，机构投资法人为2930个，持股权益达99.3%。虽然机构投资人股权权益较大，但持股又相对分散，最大股东的持股比例不超过40%。例如，Xstrata公司的最大股东为格雷科尔国际集团，其持股比例也只有40%。

4、核心竞争力优势明显。世界10大煤炭公司生产经营各有特点，与其它煤炭企业相比，核心竞争力优势明显。皮博迪拥有世界上最大的露天煤矿，露天采煤技术和管理当属世界一流。鲁尔公司是一个历史悠久的煤炭集团公司，采煤技术和煤矿机械制造水平一直在世界煤炭业处于领先地位。固本能源的长壁产煤技术无可匹敌，在煤层气的开采和高硫煤使用的技术研究也处于世界领先水平。萨索尔公司的煤化工技术举世无双。力拓公司和BHP比利顿公司的全球煤炭资源调配供能力属世界一流，世界上无论哪个市场和哪种类型用户的煤炭，这2个公司都能提供。