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第一节 特钢业最近四年进出口数与未来进出口预测
2004~2006年，中国由钢铁产品净进口国变成为净出口国，这也从一个侧面反映了中国钢铁行业的阶段性过剩。据粗略计算：2003到2005这两年间，中国的钢铁产品净进口量平均每年下降约1600万吨。这一方面是由于国内产能增长迅速，另一方面也得益于国际市场的牛市行情。如果没有国际市场将大约4000万吨的资源量吸收，特别是将今年1~5月的700万吨钢的出口消化掉，国内市场是不会有如此好的表现的。
2005年我国进口钢材2582万吨，2004年钢材、钢坯进口减少，出口增加，把净进口钢材和净出口钢坯折算成钢全年净进口约1383万吨，比2003年的净进口钢3655万吨，减少2272万吨，下降62.16％，2005年钢材出口2052万吨。
近年来我国特钢产品出口量值呈现增长的态势，2005年我国进口钢材金额累计246.1亿美元，钢材出口金额130.8亿美元，较04年有较大的增长。2006年1-5月，钢材出口的金额统计为70亿美元，同比增长18.5％，但因为基数的缘故，远低于去年同期。钢材进口金额为77.5亿美元，同比下降26.3％。钢材贸易金额净出口额为7.5亿美元。
我国特钢产品进口地区主要来自日本、韩国、俄罗斯、印度、中国台湾、德国、英国、美国和意大利等地。其中以日韩和中国台湾比重最大。
出口地区主要包括韩国、美国、英国、加拿大、日本、马来西亚、泰国、菲律宾、印度等地。其中以韩国、日本和美国比重最大。
预计，随着我国特钢行业产能的扩大，特钢产品的出口增长空间仍然较大，而出口产品的结构也将有所升级，逐步向高技术含量和高附加值的特钢产品过渡。同时面临国际市场反倾销压力的扩大，出口产品的价格将有所上调。
进口方面，数量将呈现逐渐减少的趋势，尤其是低技术含量产品，但在高端产品方面，进口的数量短期仍将保持一定水平。
第二节 特钢产品成本费用构成与价格趋势与供需分析
一、铁矿石供应紧张并且价格成本走高
1、我国铁矿资源储量情况
铁矿在我国的分布较广，在全国31个省市区均有分布，但相对集中在辽宁等13个省、区，这些省、市、区目前的探明保有资源总量均在10亿吨以上，共拥有铁矿资源储量550亿吨，占全国资源储量的88.1%。
截至2007年年底，全国已开发利用的铁矿区1306个，保有查明资源储量281.09亿吨，其中基础储量148.76亿吨，已开发利用的矿区保有查明资源储量占全部铁矿保有查明资源储量的45.8%。
已开发利用的铁矿区主要分布在辽宁、河北、安徽、四川、云南、山西、内蒙古、山东、甘肃和湖北等省区。
近几年来，随着我国经济的迅速发展，钢铁工业对铁矿石的需求剧增，各种资本对铁矿开发的积极性空前高涨，一大批铁矿采选项目相继建成投产，目前，全国已经形成8亿吨/年的原矿生产能力。
2、我国铁矿资源的特点
中国铁矿资源有两个特点：一是贫矿多，贫矿出储量占总储量的80%；二是多元素共生的复合矿石较多。此外矿体复杂；有些贫铁矿床上部为赤铁矿，下部为磁铁矿。
东北地区铁矿东北的确铁矿主要是鞍山矿区，它是目前我国储量开采量最大的矿区，大型矿体主要分布在辽宁省的鞍（包括大弧山、樱桃园、东西鞍山、弓长岭等）、本溪（男芬、歪头山、通远堡等），部分矿床分布在吉林省通话附近。鞍山矿区是鞍钢、本钢的主要原料基地。
鞍山矿区矿石的主要特点：除极少富矿外，约占储量的98%为贫矿，含铁量20-40%，平均30%左右。必须经过选矿处理，精选后含铁量可达60%以上。
矿石矿物以磁铁矿和赤铁矿为主，部分为假象赤铁矿和半假象赤铁矿。其结构致密坚硬，脉石分布均匀而致密，选矿比较困难，矿石的还原性较差。
脉石矿物绝大部分是由石英石组成的，SiO2在40-50%。但本溪通远堡铁矿为自溶性矿石，其碱度（Ca+Mg/SiO2）在1以上。且含锰1.29-7.5%可代替锰矿使用。
矿石含S、P杂质很少，本溪男芬铁矿含P很低，是冶炼优质生铁的好原料。
华北地区铁矿主要分布在河北省宣化、迁安和邯郸、邢台地区的武安、矿山村等的地区以及内蒙和山西各地。是首钢、包钢、太钢和邯郸、宣化及阳泉等钢铁厂的原料基地。
迁滦矿区矿石为鞍山式贫磁铁矿，含酸性脉石，S、P杂质少，矿石的可选性好。邯邢矿区主要是赤铁矿和磁铁矿，矿石含铁量在40%-55%之间，脉石中含有一定的碱性氧化物，部分矿石S高。
中南地区铁矿中南地区铁矿以湖北大冶铁矿为主，其他如湖南的湘潭，河南省的安阳、舞阳，江西和广东省的海南岛等地都有相当规模的储量，这些矿区分别成为武钢、湘钢及本地区各大中型高炉的原料供应基地。大冶矿区是我国开采最早的矿区之一，主要包括铁山、金山店、成潮、灵乡等矿山，储量比较丰富。矿石主要是铁铜共生矿，铁矿物主要为磁铁矿，其次是赤铁矿，其他还有黄铜矿和黄铁矿等。矿石含铁量40-50%，最高的达54-60%。脉石矿物有方解石、石英等，脉石中含SiO28%左右，有一定的溶剂性（CaO/SiO2为0.3左右），矿石含P低，（一般0.027%），含S高且波动很大（0.01-1.2%），并含有Cu（0.2-1.0%）和Co（0.013%-0.025%）等含有色金属。矿石的还原性较差，矿石经烧结、球团造块后入高炉冶炼。
3、我国钢铁工业的发展形势与铁矿石的关系
铁矿石是钢铁工业的原材料，是我国钢铁工业稳定发展的必要因素。几年,我国钢铁产能的迅速扩张引发了对世界铁矿石需求量的猛增,国内铁矿石资源的不足决定了我国钢铁工业必须同时依靠国内、国外两种资源发展。随着我国铁矿石进口量的不断增长,对外依存度不断提高。2008年,我国进口铁矿石4.4亿吨,占全球铁矿石贸易量的49.8%。目前,中国已经取代日本成为世界上进口铁矿石最多的国家。
4、我国铁矿石的生产能力
近年来我国铁矿石产量连年大幅度增长，据统计，2003年原矿产量26146万吨，到2007年已经发展到70707万吨，是2003年产量的2.7倍，年均增长28.2%。2008年，我国铁矿石产量再创历史新记录，达到82401万吨，比上年增长16.5%。但原矿品位较低，入选平均品位只有30.82%。而2008年国内铁矿石市场的需求更高达16.7亿吨，缺口部分靠进口解决。去年共进口富铁矿砂44403万吨，占国内铁矿石市场需求的54%。
5、我国铁矿资源进口依赖形势及对策、建议
一是要理性分析当前钢铁和铁矿石的需求形势,尽快建立铁矿石联合谈判机制。世界金融危机的影响还在进一步蔓延,发达国家经济进入衰退,新兴经济体经济明显下滑,世界经济增长的预期并不乐观。世界银行、国际货币基金组织对2009年世界经济增长的预测都调到1%以下。国际市场钢材需求明显下降,2009年1至4月,全球粗钢大幅减产超过30%。有关机构预测,2009年全球钢材需求下降10%以上。我国钢材产品的直接出口和间接出口占钢材总产量的24%,外贸出口受阻对我国钢铁生产造成重大影响。近两个月钢铁国内需求的形势有所好转,但也不容乐观。预计2009年GDP和固定资产投资增速都将低于2008年,即使经济好于预期,国内钢铁消费也不能完全弥补出口的不足。现阶段国内经济的增长主要依赖于政府投资,政府投资主要用于大型基础设施建设,建筑用钢材、线材等低附加值产品的需求增长较快,而用于造船、汽车和其他先进制造业的高附加值板材市场还表现出过剩特征,结构性需求的上涨还不能反应整体需求的上涨。铁矿石需求受钢铁需求的直接影响,自2008年年底以来,铁矿石和海运费价格同时出现大幅下降,铁矿石供大于求的迹象明显。铁矿石资源供应的过剩和市场需求大幅减少是铁矿石和海运费价格大幅下降的主要原因。我国目前铁矿石进口量已居世界之首,但至今尚无联合采购矿石价格的谈判机制,许多企业仍各自为政。要尽快推进国内钢铁企业建立联合谈判机制,在定价机制上形成进口矿石价格与钢材销售价格相适应的互动联动机制,建立互利共赢、共同发展的战略合作关系。
二是要加快促进拓宽铁矿石资源供应的多元化渠道。世界铁矿资源丰富,据美国地质调查所2002年公布的数据,世界铁矿石储量为1400亿吨,储量基础为3100亿吨;铁金属储量为720亿吨,储量基础为1600亿吨。长期以来,西方发达国家一直在实施全球资源战略,鼓励本国公司到海外勘探开发矿产资源。他们的做法是:(1)建立专门机构支持对外矿业投资,如德国的联邦地质调查所、日本的金属矿业事业团、法国的地质矿物调查所等。这些机构为矿业及钢铁企业的跨国经营提供全方位支持,大力推进这些跨国公司以不同方式广泛参与全球矿业资源的勘探与开发。(2)通过财政、融资、税收补助、投资保险等多种手段,鼓励矿业企业的跨国经营,并从政治、外交等不同角度支持和促进在海外建立矿产资源供应基地。(3)为了保障铁矿石稳定和低价格供应,日本、韩国和西欧的钢铁企业实行联合采购、合作投资开矿等模式。我国钢铁企业也应尽快提高除三大铁矿石供应商之外的国际铁矿石供给能力,争取多途径实现产业链的安全。国内一些企业已经开始在巴西、澳大利亚和非洲一些国家地区寻求新的投资机会和合作伙伴。目前已经有35个国家向我国出口铁矿石,比7年前翻了一倍。特别是近年来我国钢铁企业出现了联手在澳大利亚和世界其他地区收购铁矿山的趋势,如中钢收购澳大利亚中西部公司,五矿集团收购澳锌矿公司,华菱钢铁收购FMG股权,中金岭南收购PEM公司,兖州煤业收购菲利克斯能源公司,紫金矿业连续在国外展开了3次收购行动,中金黄金以2.06亿美元收获加拿大上市公司金山矿业。受金融危机的影响,几年内国际铁矿石需求不会出现大幅增长趋势,抓住这个机会,通过采取多渠道、多元化的方式,进一步削弱三大铁矿石供应商的垄断地位,国际铁矿石形势就会发生较大的转变。
三是要加快推动钢铁企业的联合重组。中铝并购案的失败将促使国家下决心加快推动钢铁企业的联合重组,提高产业集中度,增强对进口铁矿石资源的议价能力。近年来,我国钢铁企业的集中度呈下降趋势。2002年我国前10家钢铁企业占全国钢产量的比重达到50%,到2007年下降至34%。钢铁产业链上下游企业集中度的高低,决定了其议价能力的强弱。与上游矿石企业相比,我国钢铁企业集中度过低,在铁矿石等原材料的定价上缺乏主动权。自国际金融危机以来,钢铁价格持续下跌,市场进入低迷时期,我国钢铁工业也开始进入调整阶段。世界钢铁业发展的历史证明,许多并购与重组案例都发生在低迷时期,如新日铁、米塔尔等正是把握住了钢铁业低迷带来的时机,通过大规模的并购与重组实现跨越式发展并提高了本国钢铁业的集中度。因此,目前钢材价格还在低位运行,对于加快企业的并购与重组具有积极的促进作用。
四是要加快提高钢铁工业整体技术水平。整体炼钢技术水平的提高也有利于减少铁矿石的消耗。如果国内炼钢技术能达到世界平均水平,从2001至2008年,我国可减少铁矿石进口8.5亿吨,占同期铁矿石进口量的1/5多。目前,新增先进产能的集中释放与落后产能的矛盾加剧。我国目前已形成了6.6亿吨的钢铁产能,2008年钢产量仅为5亿吨,已有1.6亿吨钢铁产能过剩。《钢铁产业调整和振兴规划》对2009年提出的目标是钢产量4.6吨。如果目标实现,产能过剩接近2亿吨。随着行业总体效益的下滑,国内钢铁企业将出现分化,一些规模小、技术落后的钢铁企业很可能难以维持经营而减产或停产,甚至退出市场,这是钢铁行业加速淘汰落后产能、促进产业整体技术水平提升的良好机遇。
五是要重视废钢铁的回收和利用,充分开发国内外废钢铁资源。我国与美国等发达国家钢铁生产方式有所不同,美国等发达国家通过多年的积累,年均废钢产出量可以满足本国大部分钢铁冶炼需求,因而其钢铁冶炼多采用电炉方式,对铁矿石需求强度较低。而我国作为一个发展中国家,废钢资源积累少,钢铁冶炼多采用高炉转炉联合型生产方式,对铁矿石需求强度高。要提高转炉的废钢比和发展电炉炼钢,前提条件是要有充足的废钢资源。从国内废钢资源来看,要调整我国废钢铁回收政策,扩大废钢铁回收数量,提高废钢铁回收质量,加快促进我国废钢铁利用率的提高。从国外废钢铁资源来看,前些年国际废钢价格居高不下是制约我国废钢进口的直接原因,但受金融危机的影响,国际废钢市场价格急速下滑,甚至远低于国内废钢的价格,这为我国进口废钢资源提供了难得的机遇。另外,还有一些未开发资源也可为我国钢铁工业发展所用。比如:俄罗斯有大量的报废工厂、设备、兵器装备等;中东由于连年战争而积淀下来的废军火、废兵器、工程机械、车辆、石油装备等;其他国家如中亚、非洲等地还有大量的废钢铁有待开发利用。我国可根据这些资源情况,建立废钢进口、加工与配送的大型基地,加工成合格材料,发展废钢铁加工业,为利用国外废钢资源提供条件。
6、国际铁矿企业大规模兼并重组
在国际铁矿石市场，通过国际贸易用长期或短期合同方式购买铁矿石，是世界各国的传统做法。国际铁矿企业大规模兼并重组，形成巴西淡水河谷公司(CVRD)、里奥廷托公司(Riotinto)、BHPBilliton三家垄断国际市场的局面，中国铁矿石FOB进口价格2001到2004年分别增加8%、9%、18%，从2001年的18美元一吨上涨到2004年的25美元。
二、主要原燃料焦煤市场现状及预测
1、全球焦炭市场概况
2003到2007，世界经济在新一轮景气周期运行。此期间生铁产量增加，导致全球焦炭市场需求量快速增长，同时因焦炭生产的高污染迫使全球大多数国家关紧焦炭生产闸门，供需间的矛盾给炼焦带来了惊人的利润，也致使国际焦炭价格一路飙升。到2008经济周期进入下行阶段，焦炭价格一落千丈。行业大起大落使越来越多的人关注国内外焦炭产业的发展。
严格的环保法规制约了发达国家焦炭项目的新建，而焦炉老龄化又日益突出，自1998年以来全世界关闭了近1800万吨产量的焦化厂，而发展中国家正处于经济建设时期，钢铁产量的增长带动了焦炭行业的发展，由此使世界焦炭生产的格局发生了变化。
1988年以来,欧洲和北美洲焦炭产量平均每年下降3.5个百分点,大洋洲下降3.9个百分点,南部非洲下降4.1个百分点,北非及中东下降1.5个百分点,拉丁美洲下降0.9个百分点,而与此同时,亚洲和独联体分别上涨2.3和1.5个百分点,正是这两个地区的快速增长,从而使整个世界的焦炭产量保持了缓慢的增长速度。
2、2009年我国焦炭市场特点
受金融危机影响，今年上半年国内焦炭企业均处于盈亏边缘，尤其是第一季度焦炭销售和生产呈两难状态，山西、河北、山东省焦化行业协会相继宣布本省焦化企业限产50%以上，再加上国内小煤矿限产影响国内炼焦煤资源紧张，导致今年上半年焦炭产量较去年同期小幅减少。
2009年上半年在炼焦煤高位运行、出口停滞、企业持续限产及下游钢材需求不佳的影响下，我国焦炭市场呈现出以下几方面特点：
产能方面：上半年在国际金融危机之下，焦炭产量累计同比下降环比大幅上升，焦炭产能严重过剩亟待产业集中度的进一步提高；6月29日山西省正酝酿将9家国有焦化企业合并为一家，预计总产能将达到1245万吨，这也预示着国内焦炭行业产能整合陆续展开。
进出口方面：1月15日商务部公布2009年第一批焦炭出口配额，不仅配额总量减少，而且要求进出口企业的资质门槛也相应提高，加上焦炭40%高关税制约上半年出口焦炭总量创历年最低水平，而炼焦煤资源却由往年的净出口转为上半年超过2000万吨的净进口。
价格方面：焦炭价格1月份快速回升；从3月1日开始山西焦协公告焦炭每吨下调150元/吨；然而随着市场转暖，4月份山西焦炭联盟执行焦炭价格每吨上调60元/吨。
3、2009年焦炭市场走势分析及预测
1）下半年出口配额稍增
6月30日消息，商务部近日发布通知，下达2009年第二批一般贸易焦炭出口配额。2009年第二批一般贸易焦炭出口配额总量为613万吨。较第一批出口配额578万吨增长35万吨，涨幅为0.06％。
通知称，2009年第二批焦炭出口配额安排主要依据各企业2006年-2008年的出口实绩。为体现向生产企业倾斜的原则，配额安排适当参考生产企业2007年度出口供货量。
2）煤源继续紧缺，国外煤源进入量减少
前期澳煤价格较国内价格便宜，导致大量煤炭进口；近期澳煤价格上涨和海运费上涨后，国际煤价已经高于国内煤价，前期大量进口国际煤炭的格局有可能在7-8月份得以扭转。我们以广州港的到岸煤价为参照比较，目前广州港神木优混5500大卡的广州港含税价格为630元/吨，澳煤BJ的FOB价格为75.9美元/吨，澳洲到国内的运费大约16.5美元/吨，澳煤到广州港的含税价格为800元/吨，比国内的价格高出170元/吨。如果4月份进口煤炭916万吨的50％转向国内，将新增国内煤炭需求大约450万吨（相当于月度产量的2％）。
3）国际需求量进一步增大
进入6月以来全球经济开始显示复苏的迹象，钢铁产量回升同时拉动了世界对焦炭的需求，欧盟联合美国指控中国对包括焦炭在内的工业原材料采取限制出口措施。
虽08年10月起，中国焦炭出口量急速萎缩，并持续逐月走低。2009年以来，中国焦炭月度出口量均不足10万吨，5月份月度出口仅2.2万吨，骤降99％，为2006年以来月度出口最低水平；当月出口均价每吨321.5美元。2009年5月焦炭出口2.2万吨，环比下降12.4％，同比下降99％；出口均价为321.5美元。2009年1至5月份，中国焦炭累计出口20.6万吨，累计出口金额7,300万美元，出口均价为355.3美元。据悉5月份国外钢厂的复产速度高于国内钢厂，其中欧美钢厂开工率提高最明显。中国是世界最大的焦炭供应国，下半年焦炭出口量将会放大。
4）焦企的提产计划为整个国内市场供给量埋下隐患
据悉，日前山西地区焦协限产幅度维持于40-50％，据我网调查，山西80％以上的焦企后期提产计划，加之大多焦企有大型焦炉在建，这都为后期焦炭供给量放大，埋下伏笔。而作为山西主销地的唐山，其钢企需求量已基本稳定，短时期不可能扩大需求，在供给增大的情况下，存在隐患。
4、焦炭市场远期展望
从短期看，过快的焦炉产能增长速度可能对市场产生影响，但由于国内焦煤供应不足限制了这些新增产能的发挥，因而焦炭市场整体仍然处于偏紧状态。虽然我国主焦煤储量占煤炭资源总储量的比例较低，但从储量上说仍然较大，估计保有资源量在400亿吨左右，由于前些年我国煤炭市场低迷，因而煤炭勘探力度减弱，使得主焦煤、肥煤等强粘煤的精查储量仅在110亿吨，按目前年产2.4亿吨、开采率35％计算，可开采16年。随着市场资源有紧张，煤炭企业加大了勘查和建设力度，今后焦煤精查储量和供应量会得到增长，但由于许多煤田前期缺少精查，短期内会给开发工作带来不便。我们预计近三年内焦煤供应仍会非常紧张。
从长期看，我们预计今后我国生铁产量增幅会减弱，同时根据对矿石、废钢供应的分析得出结论，即到2014年后，我国粗钢增量的原料来源将由生铁向废钢方向转移，而高炉生铁产量可能会保持相对稳定，加上炼铁炼焦技术的提高和入炉焦比的降低以及煤炭勘查技术和煤炭开采率的提高，国内焦煤和焦炭市场供需将会保持相对稳定。
三、废钢钢材价格持续上升下游产业压力重重
1、2009上半年我国废钢铁市场运行情况
随着我国钢铁市场的起落，今年上半年我国废钢铁市场出现小幅震荡，但市场整体表现比较理智成熟，在3月份以后，废钢铁价格开始稳步回升。
废钢市场：以重废价格为例，国内废钢价格在今年2月份达到上半年最高价位，到厂（合税）价为2677元／吨；4月份价格达到最低的2301元／吨，降幅14%，震幅为7%；6月份回升到2440元／吨，同比下降47%。
生铁市场：今年2月份达到上半年最高价位，到厂价涨至2716元／吨；4月份价格达到最低的2369元／吨，降幅为13%，震幅为6.5%；6月份回升到2458元／吨，同比下降47%。整体走势与废钢市场同步。
上半年我国废钢铁市场基本稳定，运行稳健。1月—2月份对钢铁工业复苏和国家4万亿元投资实施进度的过高预期曾导致钢材和废钢市场小幅震荡，但废钢铁市场并未出现恐慌，整体表现理智。
我国进口废钢市场从2008年11月份开始相对回暖，进口量稳步增加。
进口废钢量同比大幅增加。上半年我国进口废钢757.67万吨，同比增长了510%。2008年我国进口废钢359万吨，预计今年废钢进口总量将超过1000万吨。
进口废钢价格同比大幅下降。上半年我国进口废钢价格随进口量的增加逐月小幅上涨，但总体稳定，低于国内废钢采购价格。
2、废钢价格频频上涨的原因分析
目前上海地区6-8mm废钢价格为2480元/吨，山东地区6-8mm废钢价格为2350元/吨，辽宁地区6-8mm废钢价格为2530元/吨，江苏地区6-8mm废钢价格为2420元/吨，唐山地区6－8mm废钢价格为2370元/吨。与10月底相比，价格上涨20-80元/吨。
废钢市场上涨行情观望中继续上涨，而推动市场价格上涨的原因大体有以下几点：
1）钢厂采购价格大幅上调
9日南通宝日废钢采购价格上调70元/吨，调整后中废(2)价格在2530元/吨；9日起常州中天钢厂废钢采购价格上调50元/吨，调整后一级炉料价格为2670元/吨，二级炉料价格2640元/吨。重废价格为2630元/吨；9日沙钢废钢采购价格上调60元/吨，调整后炉料（1）2660元/吨，重废（1）2630元/吨，重废（3）2560元/吨；6日淮钢废钢采购价格上调70元/吨，调整后重废价格为2580元/吨，中废价格为2460元/吨。
2）下游需求增加
据海关最新统计数据，9月份我国进口废钢约130.3万吨，环比增加28.4万吨（8月份进口废钢108.9万吨），增长27.8%。1-9月份我国共进口废钢1119万吨，比去年同期增加890.2万吨（2008年1-9月份我国共进口废钢228.8万吨），同比增长389%；为去年同期的4.89倍。随着国际废钢市场持续低迷，废钢进口增长还将继续。
2009年9月份，我国生铁、粗钢产量环比均有所下降、同比仍持续增长。据国家统计局生产统计数据显示：2009年9月份，我国生铁、粗钢产量分别为4791.81万吨、5071.08万吨，同比分别增长了27.7%、28.7%；2009年1-9月份生铁、粗钢产量累计分别为40631.21万吨、42040.06万吨，较去年同期分别增长11.1%、7.5%。
因此，进口不断增加，但国内需求一直保持旺盛。据了解，目前江苏钢厂中废（6-10mm）采购价格已达到2550-2600元/吨，精炉料采购价格为2650-2680元/吨，但钢厂到货情况依然不理想。据了解，目前市场上现货资源依然较少，随着近期钢材价格继续回升，江苏地区废钢供应商囤货待涨意向强烈，部分商家精炉料报价已提高至2700-2750元/吨。
3、国内废钢供求前景展望
废钢铁需求量预测。2009年钢材市场存在诸多不确定因素，粗钢产量按照上半年2.67亿吨生产水平测算，全年粗钢产量在5.3亿吨左右。按2008年废钢平均单耗144公斤／吨钢测算，2009年废钢需求总量为7600万吨左右。
国内废钢铁产生量预测。按2008年全国钢企平均自产废钢率5.7%测算，2009年我国钢企自产废钢3000万吨左右；按照2000年以来平均400万吨／年的增长幅度测算，我国社会废钢采购量约为4600万吨，合计国内废钢产生量7600万吨左右。
废钢资源供需平衡情况。考虑到废次材的销售、设备铸造行业应用的废钢、小钢厂对资源的消耗等，预计资源缺口为1000万吨左右。如果按照6月份粗钢产量测算，废钢资源缺口应大于1000万吨。
国内废钢市场将逐步活跃。上半年制约我国废钢铁市场发展的两大因素将在下半年的市场调整中被逐步化解，交易量也将逐步增加。目前，有些废钢供应商高价废钢库存仍在，个别钢铁企业购进的高价废钢还在逐月分摊。
我国废钢铁回收利用增值税政策开始实施之后，各地税务、财政的退税工作滞后，全国大部分地区第一季度新的发票没有及时下发，第二季度退税没有及时到位，钢企拿不到新的增值税票不能结算，废钢供应商资金滞压、运转困难，造成购销两难。为此，中国废钢铁应用协会于今年5月份召开了废钢增值税专题会议，广泛征集了废钢增值税实施的意见和建议，汇总整理后形成中废钢协[2009]12号文《关于加快规范废钢铁增值税政策实施的建议》报告，上报国家税务总局和财政部。建议包括：加快返税监管；简化程序，改为即征即返；取消2010年的退税政策，一步到位，建议减免所得税。
进口废钢市场将继续稳步复苏。2009年第一季度，东亚地区国家的钢产量同比下降20%—30%，欧盟27国同比下降45%左右，独联体6国同比下降46%左右，北美同比下降50%左右。第二季度产量虽有增长，但只是降幅变小。钢产量的下降使这些废钢出口国的废钢资源更加富余，为我国废钢进口市场的复苏提供了空间。在经历了3年低迷之后，预计2009年我国废钢进口市场将走向繁荣。进口废钢市场的复苏有利于弥补国内废钢资源供给缺口，稳定国内废钢市场，促进我国钢铁工业的持续发展。
减轻铁矿石进口压力，加速废钢市场发展。增加废钢铁应用，将减轻我国铁矿石进口的压力。我国是世界上最大的铁矿石消耗国家，也是最大的废钢应用市场。无论从我国废钢消耗的低水平，还是从资源的科学配置、循环经济、节能减排等国家发展战略方针去分析、研究、预测，我国废钢市场均有着很大的发展空间和美好前景。
总之，国内废钢铁市场的逐步回暖，进口废钢市场的全面复苏以及废钢铁应用的广阔发展前景，确立了我国废钢铁市场未来的基本运行轨迹。2009年我国废钢铁市场将呈现小幅波动、稳健回升的发展态势。企业和商家应高度关注市场信息的变化，加强信息交流和市场监管，加强行业自律，稳定市场秩序，促进我国废钢铁市场的有序健康发展。
4、解决废钢短缺是特钢业发展的关键
随着电炉炼钢的迅速发展以及钢铁生产技术的不断提高，世界废钢产量逐渐供不应求。首先是由于废钢是电炉炼钢的主要原料而使其耗量迅速增加；再者由于钢铁生产技术的不断提高，连铸取代模铸，随着连铸比的不断提高切头切尾越来越少，每吨钢自产废钢大幅减少，生产性回收废钢不断减少；同时由于重复使用过程中有害元素的不断累积，有些废钢已不能满足人们对钢材清洁度的要求J，而导致非生产性回收废钢也在减少。据纽约世界钢动态报道“金属料特别是清洁废钢日益上升的短缺，将是今后20年特钢业发展的关键问题，到2010年世界清洁废钢短缺量将达1．1亿t左右。
我国是世界上钢铁积累量少的国家之一，加之钢铁产品报废周期长，因此废钢供应严重不足。而且废钢利用一直徘徊在较低水平，1990年我国每吨钢废钢综合单耗为358kg，2000年减少至229kg，既使如此与发达国家仍有一定差距，加之近年我国钢铁产量迅速增长，废钢消耗量极其惊人。每年不得不从国际市场进口大量废钢以满足日益发展的特钢业的需要，以2000年为例，当年钢产量为1．2亿t，以综合单耗229kg计算，需废钢2749万t，国内市场根本无法满足，2000年从国际市场进口了510万t废钢才达到钢铁生产的供需平衡，占当年国际市场供应量的10．2％，占当年我国废钢总耗量20％，由此看来我国对国际废钢市场有较大的依赖性，一旦发生波动将会对我国产生严重影响。
废钢短缺已经对我国特钢业的发展产生了负面影响，一些特钢厂废钢原料的供应已十分紧张，严重影响正常生产。加之我国国民经济一直保持7％左右的高速增长，国民经济固定资产投资也一直有较大增长(2001年同比增长12％)，因此带动了钢材消费量的大幅增长，2001年钢材表观消费高达1．6亿t。今后若干年经济还将继续保持高速增长态势，加之西部大开发的逐步推进，钢材消费量势必一路攀升。所以解决钢材需求与废钢供应这一矛盾已迫在眉睫。
四、原材料铁合金的供应与市场价格趋势分析
1、中国铁合金的供应
我国铁合金工业是伴随着钢铁工业发展面成长起来的，解放前只有很少几种铁合金产品试制与少量生产。新中国成立后，新建和改造恢复了吉林、锦州两大铁合金厂，开始批量生产铁合金。随着我国钢铁工业发展，对铁合金产品的需求逐渐增多，国家陆续建设了十三家铁合金骨干企业，到1979年铁合金产量突破百万吨，达116.36万吨，全国铁合金供应紧缺的局面得到缓解。改革开入后，我国铁合金品种齐全，基本能够满足我国钢铁工业需要。
2003年－2007年我国铁合金产量增长迅速，比粗钢年平均增长速度大约快１０个百分点，国内铁合金产品供大于求，促使了铁合金产品出口不断增多。
2、我国铁合金国内的需求与出口
从1981年铁合金产品开始出口以后，出口量逐年增多，1994年出口量接近百万吨，1995年－2002年略有起伏，年平均出口124.74万吨，2003年－2007年出口一直在递增，年平均出口226.23万吨。
3、铁合金的价格趋势
近期国内铁合金市场价格继续下行，并无止跌的迹象。对此，我们分析认为，年底前我国铁合金市场价格仍然难有好转之势。具体分析看：
1、硅铁
受市场需求疲软影响，硅铁价格继续小幅走弱。目前，72#硅铁厂家主流报价5100元～5200元/吨，75#硅铁5300～5400元/吨，这两种产品市场价格较前期有100元/吨的降幅。
从生产方面看，在西北地区，目前众多小厂普遍停炉，部分大厂也在勉强维持生产。如果未来电价成本上升，则厂家将面临更大的成本压力，按照目前硅铁的市场销售价格计算，大部分厂家会亏损。目前市场上72#硅铁的最低报价为5000元/吨，原因是生产这些产品的小厂固定客户较少，只有通过较低的价格来加快资金回笼的速度。而这样的价格对于其他一些厂家而言已没有利润，所以这些厂家不得不停止报价，静观市场走向。
硅铁出口仍不景气，成交惨淡，出口价格继续小幅下滑。目前天津港FOB报价75#硅铁为1150美元～1160美元/吨，72#硅铁为1120美元～1130美元/吨，比上月末下跌20美元/吨。
我们认为，国内钢材市场的低迷，严重影响了下游行业对硅铁的需求，不过目前电价成本对硅铁价格存在支撑，其价格下跌的空间亦有限，但由于需求疲软，价格上涨动力不足，预计未来硅铁市场会继续保持低位运行态势。
2、锰系合金
目前锰系合金需求依然清淡。不过，眼下南方已进入枯水期，当地锰铁厂家失去电价优势，面对居高的成本，停产的企业也越来越多，市场可供资源相对减少，南北地区价差缩小，价格保持相对平稳。目前，高碳锰铁Mn65C7主流报价为7000元～7200元/吨，与9月持平；中碳锰铁Mn78C2.0主流报价10200元～10300元/吨，与9月基本持平；FeMn65Si17厂家主流报价保持7000元～7200元/吨，与9月持平。实际成交价格与报价仍存在一定差距，与9月相比有所下降。
我们从市场需求来看，钢厂减产还会持续下去，采购量难以回升，采购价也仍将受到打压，预计锰系合金市场将保持低位盘整的态势。
3、铬系合金
目前铬系合金市场价格仍在持续下滑。据了解，国内钢厂从9月份开始削减不锈钢产量，对铬铁的采购量减少，采购价格也在下降。受此影响，铬铁价格持续小幅下滑，市场依然冷清。目前高碳铬铁FrCr60C8(50基价)厂家主流报价6900元～7000元/基吨，最低报价6800元/基吨，价格比9月下降200元/基吨。据悉，主要不锈钢生产厂家对于铬铁的最新采购价格由7300元/基吨降至7000元～7100元/基吨（到厂承兑价）；中碳铬铁(C2)出厂主流报价10800元～11100元/实吨，价格下降600元/吨；低碳铬铁(C0.25)出厂报价11100元～11300元/实吨，价格下降700元/吨；微碳铬铁(C0.06)主流报价12000元～12300元/实吨，价格下降300元/吨。
由于国庆节前铬铁厂家原料采购大多采取观望态度，节后这些厂家的铬矿库存大幅减少，所以近期出现了集中采购，这导致铬矿价格小幅调升，块矿42%品位平均上涨2元～3元/吨度，这在一定程度上会对铬铁价格的下滑起到抑制作用。
4、特种合金
在钼铁市场，国内钢厂因市场低迷缩减不锈钢产量，这对钼铁需求造成了一定影响。同时，欧美钼铁市场低迷，也影响了我国钼铁的出口。国庆节后钼铁价格持续回落，10月末已经滑落至12.8万～13万元/吨，比前一月下降1.8万元/吨。钢厂13万元/吨的招标价对市场的打击很大，由于生产商和消费者都对后市缺乏足够的信心，预计钼铁价格会继续下滑。
钒铁市场需求低迷，价格持续下滑。目前，FeV50厂家主流报价9万～9.2万元/基吨，比前一月下跌1.3万元/基吨，实际成交价格已经跌破9万元/基吨。钢厂将采购价格打压到9万元/基吨左右（到厂承兑价），使得市场信心严重不足。目前有的钒铁厂家已停止生产，有的停止报价，以观望为主。另外，欧洲市场钒铁价格的连续下滑也对国内市场产生了一定影响，预计钒铁价格有进一步走低的可能。
后期国内主要铁合金产品市场走势并不乐观。从国内市场看，钢铁行业作为产能过剩的传统产业已被列为重点调整对象，信贷会被收紧。虽然这一政策完全落实还需一段时间，但会影响到市场的整体格局和信心。钢材市场短期内低迷的格局难以改变，这会直接影响铁合金市场的走势。另外，虽然欧美国家经济出现复苏迹象，但整体状况依然不佳，钢铁企业亏损严重，铁合金需求仍将疲软，这将直接影响我国铁合金产品出口的数量和价格。
4、铁合金的供需趋势
各国铁合金生产特色常以所拥有的资源来决定。例如，我国硅石等矿源丰富，硅铁产量居世界前列。前苏联是世界锰、铬及多种合金元素所用的储量和生产大国，出口量也多。解体之后，乌克兰、哈萨克斯坦等国延续了这种优势，仍成为世界铁合金市场不可忽视的力量，如乌克兰拥有原苏联矿储量的80％，占世界总储量的20％。由于有电价便宜的第聂伯尔水电站依托，所生产的硅锰合金、金属锰、硅铁、硅铬合金、锰铁等产品都有很大的价格优势，成为欧洲市场的主要供应者。哈萨克斯坦是前苏联规划和建设的铬系铁合金的生产基地，由于铬矿资源丰富，铬铁产量和出口量逐年扩大，从新疆口岸进口我国，有陆路运输环节少、距离短，结算灵活等优势，开始受到我国钢厂等用户的关注。非洲南部铬矿资源丰富，南非是世界铬矿和铬铁第一生产大国，过去出口铬矿石比重很大，近年中逐渐改变，几家铬铁厂正在大规模扩建，输出铬铁。自2000年后，南非价格便宜的铬铁开始源源不断进入我国市场，使得国内一些铬铁生产企业考虑减产或退出市场。
预计未来一段时期内，国际国内铁合金市场总体保持稳中有降，但幅度有限，市场不会出现大起大落的现象。生产商、贸易商的利润空间有限，矿产品的价格日趋合理。
5、政策成本使特钢企业提心吊胆
随着国民经济的发展，特别是世界金融风暴对实体经济的冲击，目前国内钢铁行业产能过剩的矛盾日益突出。为实现我国钢铁工业可持续发展，今年初国家及时出台了《钢铁产业调整和振兴规划》，进一步明确了今后我国钢铁工业的发展方向，摈弃粗放的规模扩张模式，依靠技术创新，节能减排，走循环经济科学发展道路。“十一五”期间，对于特殊钢行业发展而言，首要任务仍然是：技术提升、结构调整、品种优化、质量提高、淘汰落后、企业重组、产业集中、产品优化。特殊钢规模扩张力度将明显小于品种优化力度，特钢钢材价值的增长将明显高于数量增长。产品将向特、精、高的方向发展，向深加工、高附加值发展，企业向低成本、高效率、生态型发展，满足制造业用材、军工配套用材、高新技术产业用材需求。
6、运输成本与电力成本对特钢业的影响。
2008年国家出台油、电调价措施。6月19日，国家发展改革委出台了电价调整方案，决定自7月1日起将全国销售电价平均提高2.5分钱。同时，对煤价采取了临时价格干预措施。对于钢铁行业的影响无非在于生产成本，从钢铁生产特点来看，目前我国钢铁行业的炼钢工序中，80%以上是转炉炼钢，只有20%左右是电炉炼钢。因此，电力成本在钢铁生产成本的比例很低。大部分的普钢企业基本用电占成本不大。但是由于生产工艺的原因，电价上涨增加了特钢企业的生产成本。
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