黑色金属矿采选行业国际市场分析

第一节 国际市场发展现状

1、生产状况

1）世界铁矿石储量

世界铁矿资源丰富，据美国地质调查局报告，世界铁矿石储量为1600亿t，储量基础为3700亿t，铁金属储量为800亿t，储量基础为1800亿t。

世界铁矿资源集中在澳大利亚、巴西、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、印度、美国、加拿大、南非等国。

2）世界铁矿石产量

世界铁矿石总产量为14．3亿t，较2003年增长15％。从分布看，亚洲4．35亿t，南美3．15亿t，大洋洲2．32亿t，欧洲2．46亿t，北美0．98亿t，非洲0．56亿t。铁矿石产量最大的四个国家依次为中国3．1亿t，巴西2．8亿t，澳大利亚2．3亿t，印度1．2亿t，其总和占世界铁矿石总产量的67％。

2、铁矿石贸易状况

1）进口

近年来，随着中国粗钢产量的快速增长，世界铁矿石贸易量也出现明显增加。世界铁矿石进口总量为6．53亿t，其中进口最多的地区集中在亚洲和欧盟15国。亚洲进口铁矿石总量为4．11亿t，占世界铁矿石贸易量的63％。欧盟15国进口铁矿石为1．30亿t，占世界铁矿石贸易量的20％。近几年中国进口铁矿石的量急剧增长，1995年进口铁矿石4115万t，2000年进口铁矿石6997万t，2004年达N2．08亿t，日本进口铁矿石1．35亿t。中国和日本两国进口铁矿石总量为3．43亿t，占世界铁矿石贸易量52．5％。

2）出口

世界铁矿石出口地区主要是年世界铁矿石产量将达15亿t。

3、2006年国际铁矿业两大焦点，吸引全球目光

2006年上半年，国际铁矿石业焦点集中在年度铁矿石协议价的谈判上，谈判一拖再拖，迟迟得不出结果，供需双方分歧巨大。突破出现在5月15日，CVRD率先与德国蒂森·克虏伯钢铁公司达成协议，粉矿涨价19％，球团降价3％。这一价位随后又得到了日本钢厂、浦项、米塔尔和安赛乐的同意。中国钢厂在6月份表示也接受新价格。

另一个贯穿全年的焦点话题则是中国投资者将目光瞄准海外矿业资源，特别是澳大利亚，考虑投资新进入铁矿石开采行业，规模相对较小的生产企业。中国钢厂希望通过扩大海外投资，分散供应源，降低对国际3大铁矿石供应商的依赖。

第二节 主要国家及地区发展水平

从世界范围来看，未来铁矿石的需求仍会缓慢增长。在近期，铁矿石消费增长的大部分将来自亚洲，尤其是中国大陆和中国台湾省以及韩国。从多年的进出口趋势分析，全世界铁矿石供需基本平衡并略有富余，尚有一定的出口潜力。澳大利亚、巴西、印度都能大幅度增加铁矿出口，满足国外钢铁生产需要。据最新的资料显示，全球4个铁矿石公司CVRD、BHP、RioTinto、Kumba/AngIoAmerican公司仍在继续扩大产量，将使世界铁矿石供应量大幅增加。预计2005年，全世界各国铁矿石出口总量将突破5亿吨。

1、巴西铁矿石

在巴西，台湾中钢与淡水河谷新的铁矿石供应合约。台湾中钢公司与淡水河谷公司于4月23日在中钢公司高雄总部签订新铁矿长期供应合约。该合约规定，淡水河谷公司从2007年起到2016年10年间，每年将供应180万吨铁矿石给中钢，其中包含卡拉加斯粉矿(CJF)和标准烧结料(SSF)。另外，4月23日，巴西铁矿石公司MMX与英美资源公司达成了初步协议，以11.5亿美元出售其旗下SistemaMinas-Rio49%的股份。

2、印度铁矿石

印度最大的铜、锌生产商韦丹塔资源公司（Vedanta）在与米塔尔等公司的竞标中胜出，以每股收购价2036卢比（约合45.24美元），共9.81亿美元，获得日本三井公司对印度SesaGoa公司51%控股权，这也标志着韦丹塔公司开始涉足铁矿石业。SesaGoa公司是印度最大的私营铁矿石生产商，年开采能力约为1000万吨，其中40%的出口流向中国。

3、澳大利亚铁矿石

澳大利亚，必和必拓和力拓计划提高铁矿石产量。必和必拓公司和力拓公司正考虑根据目前增产计划将铁矿石产量提高一倍。澳大利亚金融评论报援引未署名消息人士的话称必和必拓考虑将铁矿石年产量提高至3亿吨，而力拓公司计划将铁矿石年产量提高至4.5亿吨。一季度必和必拓的铁矿石产量同比增长8%至2290万吨，但受到龙卷风破坏矿场的影响，比去年四季度下降10%。一季度力拓的铁矿石产量因飓风和罢工比去年四季度也有所下降。

4、美国锰铁价格

据悉，受亚洲和欧洲电解价格高涨的影响，美国作为电解锰替代品的中低碳锰铁供应出现了紧张局面，价格出现攀升。中碳锰铁价格由先前的72-74美分/磅上涨到了76-78美分/磅。另外有消息称，低碳锰铁市场出现以90美分/磅的价格成交的情况。

由于锰矿价格上涨，精炼的中碳锰铁产品价格上扬了。欧洲和亚洲的锰消费者也正在转向采购中低碳锰铁作为电解锰可替代品来生产不锈钢。据了解，欧洲有很多利用中低碳锰铁替代电解锰的不锈钢厂，亚洲也很多，这就意味着低碳锰铁的使用量增多了，因此，出口到中低碳锰铁量少了些，供应也就紧张了。但美国还没出现欧亚地区的替代状况。

高碳锰铁尽管不是电解锰替代品，因此，美国高碳锰铁没有出现类似的攀升。美国的高碳锰铁已经变得相对稳定了，有可能会走高，但在上周有些不景气。由于锰产品市场仍然紧张，因此，市场人士认为价格还会有适度上扬。锰铁价格上扬动力并不时短暂的，其消费非常强势，价格也非常坚挺，人们暂时看不到能够导致价格下跌因素。

第三节 国际市场动向及发展趋势分析

1、2006年1月CVRD宣布铁矿投资21亿羹元

CVRD公司董事会批准，2066年资本支出预算总计46亿美元，其中铁矿石业务投资21亿美元，而2005年该公司铁矿石业务资本支出仅接近13亿美元。CVRD铁矿石项目出资14．75亿美元(铁矿石项目7．69亿美元、球团项目3．74亿美元)，不包括投资设计产能为760万t的第3座球团厂，以及与必和必拓集团合资的Samarco项目(该项目投资成本高达12亿美元)。CVRD计划在后勤方面投资4．82亿美元，其中3．79亿美元购买1276节运输铁矿石的铁路货车和专门用于牵引铁矿石货车的22台火车机车。

2、2006年2月Kumba与米塔尔争夺塞内加尔铁矿

2月中旬，米塔尔钢铁集团宣布与塞内加尔政府签署谅解备忘录，后者同意前者开发Faleme铁矿石矿山。令人惊讶的是，此前2004年，塞内加尔政府已经与南非Kumba矿业公司达成协议，由Kumba投资9．5亿美元开采同一座矿山，每年出口铁矿石1200万t。据悉，Faleme矿山铁矿石储量为7亿t。Kumba认为，与塞内加尔政府签订的协议具有法律效力，将会跟踪事态发展。Kumba表示，自己与米塔尔关系良好，纠纷只产生于与塞内加尔政府之间。

3、2006年3月巴西钢铁厂CSN计划剥离CasadePedra铁矿

西CSN考虑进一步提高CasadePedra铁矿山产量，计划从目前每年1600万t提高至2010年的5300万t。早先宣布的扩建计划是将产量提高到4500万t／a。作为增产计划的一部分，球团产量也将提高至600万t，未来每年还将出口铁矿石3000万t。此外，CSN公司也正考虑出售CasadePedra矿10％～20％的股份。此举有助于CSN筹集扩建资金。

4、2006年4月HopeDowns铁矿合资开采项目得到批准

4月份传出好消息，西澳大利亚州政府批准力拓集团与GinaReinhart集团HancockProspecting的HopeDowns铁矿合资开采项目。两个合作伙伴将共同出资5．9亿美元，力拓集团出资3．9亿美元负责铁路、铁路机车车辆和电力设施部分。2008年新项目投产，年产能为2200万t，之后达到3000万t。

5、2006年5月Fortescue难以进入必和必拓铁路网

澳大利亚联邦政府否决澳大利亚竞争委员会提出的允许其他公司使用必和必拓公司纽曼山铁路线，必和必拓集团对此表示欢迎。澳大利亚联邦政府的决定以牺牲Fortescue金属集团利益为代价支持了必和必拓集团意见。必和必拓首席执行官表示，集团投资20亿美元建成铁路线，在矿山和港口之间形成了高效运输网络。Fortescue金属集团及其合资伙伴Consolidated矿业公司希望获得铁路线的货运权，将明迪明迪矿铁矿石运送到港口。不过，对于Fortescue金属公司的影响不大，明迪明迪矿的规模较小，年产铁矿石500万t。Fortescue金属公司正在建设中的两个主要项目Cloudbreak和ChristmasCreek年产铁矿石将达4500万t，计划2008年投产。

6、2006年6月中国推进铁矿石采购自律和行业整合

为了规范中国铁矿石进口贸易秩序，中钢协和五矿商会呼吁提高进口铁矿石企业的集中度，提倡依照国际惯例把现货贸易转变为以长期合同为主。同时要进一步强化行业协调和企业自律，推进铁矿石贸易体系的建立。此外，中国在2010年之前，淘汰全部的200m3和300m3小高炉。

7、2006年7月FMO和SavageRiver球团停产国际市场供应紧张

委内瑞拉生产商FerromineraOrinoco(FMO)由于技术故障，造成330万t的球团厂临时性停产，因此需要进口球团满足国内生产需要。有媒体报道，2006年FMO要进口50万t球团满足国内热压块铁生产需求。况且，澳大利亚SavageRiver球团厂发生火灾，球团产量损失60万t，更进一步加剧国际球团市场的供应紧张。为了应对因委内瑞拉生产事故造成的球团需求上升，巴西CVRD在7月中旬决定重新开启圣路易斯球团厂600万t产能。2006年3月份国际球团市场低迷，CVRD关闭该厂，集中精力拓展铁矿石粉矿市场。

8、2006年8月Fortescue融资成功成本增长

Fortescue资源公司宣布，完成32亿澳元的融资计划，其中包括：发行美元融资债券16．5亿美元、欧元债券3．15亿欧元，以及得到卢卡帝亚国际公司(LeucadiaNationalCorp)投资的4亿美元。然而，有报告称，Fortescue项目成本提高了10亿澳元，达到36．8亿澳元。

9、2006年9月独联体国家深化矿业蔓合

9月独联体铁矿石产业出现进一步整合的契机。俄罗斯MetaUoinvest公司两大关键股东之一的AlisherUsmanov决定与乌克兰Metinvest公司总裁RinatAkhmetov磋商未来公司合并的可能性。Metalloinvest公司控制着俄罗斯2个最大的铁矿山Lebe—dinskyGOK和MikhailovskyGOK，年产铁矿石4000万t，并且还拥有多家钢厂。Mefinv~t涉足的领域包括：煤、焦炭、钢铁、贸易，还经营着Severny和Centralny两座矿山，年产铁矿石1900万t。两大公司如果成功合并，铁矿石年产量将达到6000万t，成为世界第4大铁矿石生产商。

10、2006年10月MMX公布雄心勃勃的扩张计划

巴西MMX计划持续快速扩大铁矿石业务。MMX公司正在与海湾工业投资公司(GIIC)进行第2份铁矿石长期供应合同的谈判。合同内容是从2009年开始MMX公司Minas-Rio矿每年向GIIC多增加铁矿石供应650万t，为期20年。早先MMX已经与GIIC签署了一份长达20年的铁矿石供货合同，MMX公司Amapa矿每年提供650万t，是Amapa矿的全部铁矿石产量。MMX很快就将宣布与其一起开发Corumba和Minas-Rio铁矿的战略合作伙伴。MMX还与美国克利夫兰·克里夫斯公司达成协议，将Amapa矿30％的股份出售给后者。

11、2006年11月MountGib-son收购Aztec

在经历了漫长的拉锯战之后，澳大利亚MountGibson在声明中表示，已经购买了Aztec73％的普通股。目前已经能够强制收购剩余股份。MountGibson和Aztec都是西部澳大利亚的铁矿石公司，分别在发展TalleringPeak和Koolan岛铁矿石工程。之前Aztec曾向澳大利亚接管委员会申诉，认为MountGibson存在恶意收购。

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