旋耕刀具产品原材料市场状况（旋耕刀具项目市场投资可行性研究报告—节选）
第一节 原材料生产情况
一、原材料生产规模
2015年上半年，国民经济增长积极因素不断增多，呈现缓中趋稳的特点。但是宏观经济趋稳并不代表钢铁
行业面临的形势开始向好。上半年全国粗钢表观消费量持续下降，虽然粗钢产量有所下降，但是钢材供大于求的矛盾仍然十分突出，导致钢材价格持续下跌，而铁矿石价格出现了两个多月的向上反弹，钢铁企业主营业务亏损严重，钢铁
行业面临的形势仍然十分严峻。
粗钢产量近20年以来首次下降。上半年，全国粗钢产量4.1亿吨，同比下降1.3%，去年同期为同比增长3%。全国粗钢产量近20年来首次下降，2014年很有可能是我国粗钢产量进入峰值区的标志。按照发达国家粗钢产量变化趋势推测，我国粗钢产量达到峰值以后，将在峰值附近波动一定时期以后呈现下降趋势。
钢材消费进入峰值区。从历史数据看，截至目前，2014年是粗钢产量峰值年，2013年是粗钢表观消费峰值年。2013年粗钢表观消费量同比增长7.1%，2014年同比下降3.29%，2015年上半年同比下降4.71%。我国粗钢表观消费量进入峰值区的特征明显，市场需求大幅增长已经成为历史，今后若干年粗钢表观消费量将在一定区间内波动，略微增长或有所下降均属正常。
钢材出口大幅增长。上半年，全国出口钢材5240万吨，同比增长27.8%；进口钢材665万吨，同比下降8.2%。上半年累计净出口钢材折合粗钢4766万吨，同比增加1279万吨。保持这样的出口量有利于缓解国内市场供需矛盾，但是从现在已经了解的情况看，在贸易摩擦方面已经面临着非常大的压力。
钢材价格持续创出新低。自2014年以来，国内市场钢材价格一路下跌。2014年钢材综合价格指数从年初的99.14点下跌至年底的83.09点，降幅16.2%。进入2015年，下跌趋势不但没有减缓，反而更加剧烈，钢材综合价格指数从去年底的83.09点跌到6月末的66.69点，降幅19.7%。今年以来钢材价格指数降幅已经超过去年全年的降幅。钢材价格指数持续突破有指数记录以来的低点，目前已经跌破63点。6月末平均价格与上年末相比，冷轧薄板每吨下降853元，镀锌板每吨下降851元，热轧卷每吨下降704元，螺纹钢每吨下降595元，高线每吨下降564元。
铁矿石价格与钢材价格出现背离。4月份以后，铁矿石价格向上反弹，中国铁矿石价格指数已经由4月10日的每吨46.84美元，上涨到6月末的每吨59.19美元，涨幅高达26.4%，而同期钢材综合价格指数下跌10.2%，矿价与钢价趋势背离。7月份以来铁矿石价格快速下跌，7月8日跌至45.13美元/吨，再创新低，近期回升至50美元/吨左右。上半年协会
研究部分会员企业铁矿石库存与矿价的相关性，发现两者存在较高的正相关性，即矿价下跌，企业库存下降，矿价上涨，企业库存上涨，反映了买涨不买跌的采购心理。钢铁企业的集中补库、集中采购对矿价上涨起到了助推作用。近期铁矿石价格出现了一波下跌行情，但是仍然不能抵消钢材价格下跌的影响。
主营业务亏损加剧。上半年，大中型钢铁企业实现销售收入1.5万亿元，同比下降17.9%；实现利税390.5亿元，同比下降14.1%；实现利润总额16.4亿元，而主营业务亏损216.8亿元，增亏167.68亿元；亏损企业43户，占统计会员企业户数的42.6%，亏损企业产量占会员企业钢产量的36.8%；亏损
企业亏损额185.5亿元，同比增长98.5%。
企业之间已出现明显分化。上半年，盈利前10名企业合计盈利165.9亿元，同比增长113.1%；亏损前10名企业合计亏损139.7亿元，同比增长152.3%。纵观盈利企业特点，一是生铁制造成本较低，并且效益越好的企业降本增效力度越大，仅炼钢生铁制造成本一项，企业间的差距每吨就高达500-900元；二是劳动生产率高，效益较好的企业年人均产钢普遍在800吨以上，部分企业年人均产钢量在1000吨左右。如果说炼钢生铁制造成本高低受区域影响较大，沿海沿江企业相对于内陆企业存在一定的地利条件，劳动生产率的高低则体现了企业的生产效率，体现了现代化管理水平的差距，值得企业
研究。
一是传统用钢
行业增速持续回落，钢材需求持续下降。上半年，全国固定资产投资（不含农户）23.71万亿元，同比名义增长11.4%，增速比一季度回落2.1个百分点。其中，第一产业投资同比增长27.8%，第二产业投资同比增长9.3%，第三产业投资同比增长12.4%，耗钢量大的第二产业投资增速明显低于第一和第三产业。全国房地产开发投资4.4万亿元，同比名义增长4.6%，增速比一季度回落3.9个百分点，房屋新开工面积同比下降15.8%，房地产开发企业土地购置面积同比下降33.8%。全国规模以上工业增加值按可比价格计算同比增长6.3%，增速比一季度回落0.1个百分点。机械
行业增速持续放缓，汽车产销增速回落，造船
行业新接订单和手持订单大幅下降，传统用钢
行业增长动力不足，致使钢材需求持续下降，需求不足仍是
行业面临的主要困难。
二是长期的低价格极大的损害钢铁
行业转型升级和创新发展。2015年以来钢材综合价格指数持续创出新低，接连跌破80点、70点、正在向60点靠近，今年上半年的降幅已经超过去年全年。钢铁
行业经过对标挖潜和管理提升取得的降本成效完全不能弥补钢材价格下跌带来的损失，长此以往，企业生存都是问题，对转型升级和创新发展也构成了影响。
三是企业融资难、融资贵问题仍较突出。受银行严控钢铁企业的贷款规模影响，许多钢铁企业面临着不予增量、续贷困难、涨息和抽贷等问题。2014年，大中型钢铁企业银行借款同比下降1.43%，而非银借款同比增长9.2%，钢铁企业从传统银行融资渠道获取资金正在减少，而从非银渠道借款额大幅增长，反应了企业融资难的状况。上半年，企业银行借款同比下降6.43%，其中短期借款同比下降9%，而利息支出仅下降1.04%，企业融资贵的问题仍然突出。
四是钢材出口大幅增长，贸易摩擦增加。上半年，由于国际市场钢材价格降幅小于国内市场降幅，企业纷纷加大出口力度，造成钢材出口总量同比增长27.8%，但是出口总金额仅增长0.06%，1-6钢材出口均价同比下降172美元/吨，钢材出口量大价低，引起有关国家和地区钢铁同行对我钢材出口的普遍忧虑，也直接导致针对我钢铁产品的贸易摩擦不断增多，仅今年上半年，针对我钢铁产品新发起的贸易救济调查就多达8起，7月份又增加5起。大量的贸易摩擦既影响全
行业在国际市场上的声誉，也将影响企业的现实利益，钢铁协会不断加强国际间的交流协调，也不断加强企业间的自律协调。
二、原材料生产区域结构
发达国家钢铁业联合重组盛行，产业集中度显著提高
据调研显示，自上世纪90年代以来，发达国家由于钢铁消费强度减弱，钢材市场供大于求的矛盾突出。日趋激烈的外部竞争环境促使传统强势企业寻求从对立竞争逐步转向争取合作垄断竞争，欧洲、美国、日本、韩国等主要钢铁生产国家(地区)的兼并重组盛行，钢铁产业集中度明显提高。
欧洲：上世纪末至本世纪初，欧洲钢铁业兼并重组呈加速趋势。1997年德国蒂森公司和克虏伯·赫施公司合并成蒂森·克虏伯公司;1999年英钢联和荷兰霍高文公司合并成克虏斯(Corus)公司;2001年法国于齐诺尔、卢森堡阿尔贝德和西班牙阿希雷利亚3家企业联合重组为阿塞勒(Arcelor)公司;以收购起家的LNM集团先后多次实施大规模的跨国收购，组成米塔尔钢铁集团，在近两年又相继完成了对美国国际钢铁公司、阿塞勒钢铁公司等的并购，成为全球最大的钢铁公司。通过一系列联合重组，欧洲钢铁企业产业集中度显著提高。2007年，欧盟四大钢铁公司的产量合计为15942万吨，相当于欧盟15国总产量的90.73%，而1999年欧盟前4家钢铁企业产量所占比重为54.29%，2007年比1999年提高了36.44个百分点。
美国：美国钢铁企业的并购重组落后于欧洲企业。但在全球钢铁企业竞争日趋激烈的压力下，本世纪初由于美国钢铁工业的结构老化和劳动力成本高等问题，导致其钢铁工业处于困境，促使美国钢铁企业联合重组步伐加快。2007年美国最大的四家钢铁公司产量合计占美国总产量的52.90%，比1999年的37.9%提高了15个百分点。
日本：日本战后原有50多家钢铁企业，经过几轮的兼并、联合，调整为以新日铁、NKK、川崎、住友金属和神户五大联合企业为主的格局。近两年，通过联合重组，这五大钢铁公司已经初步形成两大集团的框架。列日本钢铁业第二、第三的日本钢管公司(NKK)和川崎制铁公司于2002年合并组建了JFE控股公司;之后新日铁公司也加紧了与其它企业的合作。2007年，日本最大的四家钢铁公司合计产量为8987万吨，占日本总产量的74.77%，比1999年的58.75%提高了16.02个百分点。
韩国：韩国钢铁产业集中度一直比较高。由于政府特殊政策扶持，韩国第一大钢铁公司浦项(POSCO)产量占有绝对优势。在亚洲金融危机之后，韩国的一些钢铁企业进行了重组。如2000年仁川制铁公司与江原工业公司宣布联合。与此同时，最大的浦项钢铁公司也积极寻求与国际上竞争对手的合作与联盟。2007年，韩国最大的三家钢铁公司钢产量合计为4568万吨，占韩国总产量的88.93%，比1999年的79.16%提高了9.77个百分点。
中国钢铁产业集中度很低，而且呈下降态势
虽然我国钢铁工业在世界上占有极为重要的地位，钢铁产量和消费量均遥遥领先居于首位，但与此极不相称的是，我国进入世界前10位的钢铁企业只有宝钢和唐钢两家。
我国钢铁产业集中度低，一直是困扰我国钢铁工业发展和产业结构调整的亟待解决波动问题。从近年来我国钢铁产业集中度变化情况来看，与世界发达国家和地区集中度逐年大幅提高相比，我国钢铁产业的集中度不但没有提高，而且还呈现下滑趋势。
三、原材料生产规模预测
2014年，由于中国的经济结构转型对房地产市场产生的重大影响，中国的钢材需求量出现了继1995年之后的首次负增长。这种局面在短期内可能不会变化，中国的钢材需求量将在2015年和2016年继续出现0.5%的负增长。从中期来看，不会出现强力反弹。为了稳定减速发展的中国经济，中国政府采取了一些措施。对于这些措施可能产生的影响，目前仍然存在一定的不确定性。
1)种类构造不断改进，商品质量得到进步
中国钢铁工业的持续增加有力支持了国民经济的开展，尤其是很多高端钢铁商品的成功自立出产，为国民经济各首要用钢工业的开展和升级换代供给了保证。中国钢铁商品的开发才能不断增强，一批自立开发的关键钢材种类到达世界抢先水平，成功研制和出产出了一大批钢铁精品，如高速铁路用百米重轨，高钢级油气运送管线，高商标无取向硅钢和高磁感取向硅钢，高档不锈钢，超深井、耐腐蚀、抗挤毁油套管、大标准镍基合金油管及核电蒸汽发作器用管等。
2)根本完成技能流程配备的大型化、自动化、国产化
大中型公司主体设备已达世界抢先水平，一些技能立异已经进入世界抢先队伍，已根本完成钢铁制作首要技能技能和主体配备的国产化，其间大型冶金设备国产化率达90%以上，吨钢出资显着降低。具有自立建设世界一流年产千万吨级现代化钢厂的才能，新一代钢铁流程技能和配备技能完成工业化，大中型钢铁公司主流程技能和配备根本完成了根底及进程二级计算机自动操控，工厂级、公司级的
三、四级计算机办理和操控也在很多工厂中完成。
炼铁范畴，高炉炼铁全体技能、配备及出产技能处于世界抢先水平。高炉大型化获得显着进展，当前，超越75%的铁水是由1000m3以上高炉出产，大中型高炉使用系数、风温已优于国外水平。国产的无料钟炉顶设备、铜冷却壁设备已在大型高炉上得到成功使用，高炉炉顶煤气剖析、高炉冷却水高精度温差和暖流强度监测、风口焚烧监测等技能在大型高炉上成功使用。自立研制的大型烧结、焦化设备和技能也已到达世界抢先水平。
炼钢范畴，中国转炉出产流程技能与配备技能前进显着，初步建立起“铁水预处理、转炉炼钢、钢水精粹、恒拉速连铸”四位一体的洁净钢出产流程体系，并完成了有用运转，变成钢水质量进步，商品构造优化的牢靠根底。转炉全自动吹炼技能和“负能”炼钢技能迅速开展并获得严重前进。一些公司正在活跃测验顶底复吹转炉双渣、留渣技能的探究，也在赶紧实验使用稳定造渣、滑动水口出钢等技能。电弧炉方面，中国已具有集束氧枪技能配备的自立研制制作才能。中国钢水精粹体系技能和配备已可安身国内，RH技能配备完成了出口，配备制作到达了世界抢先水平。恒拉速连铸、薄板坯连铸等技能的打破与进步推动了中国连铸水平的进步。
轧钢范畴，中国大多数轧钢公司配备了抢先的出产线和出产设备，大型冷连轧机、热连轧机、高速线材轧机、三辊轧管机、超疾速冷却设备等一大批抢先配备根本完成了国产化或自立集成，呈现了宝钢“抢先高强度薄带钢制作技能”、涟钢“薄板坯连铸连轧半无头轧制技能
”等一批具有自立知识产权的技能配备作用。
3)节能减排、资本归纳使用技能得到广泛使用这些年，中国钢铁工业以配备大型化、现代化和选用抢先技能推动节能减排。设备主体设备工序能耗、吨钢归纳能耗不断降低。钢铁工业要点推广使用了以“三干三使用”为代表的要点范畴节能减排办法，产生了较好的作用。污染归纳治理与动力梯级使用体系优化，动力管控中心等技能推广使用，大大地进步了钢铁职业的清洁出产技能水平，职业归纳能耗以及首要污染物排放大幅降低。
4)加大了矿产资本开发及使用技能的研讨，为国内资本保证供给了支持
在矿产资本方面，采矿技能与采场构造大型化相适应，采矿配备大型化、系列化、自动化趋势显着，尤其是在自动操控、优化操控及长途操控方面获得较大打破，遥控采矿、无人工作面等在国内已有使用。贫赤铁矿选矿技能获得严重打破，开发了高效圆锥破碎机、高压辊磨机、大型搅拌磨等新式高效节能配备，不断推动破碎机、球磨机、浮选机等配备的大型化。
贫铁矿石开发与使用方面，大型铁矿山露天井下协同挖掘及危险防控技能创始了露天井下协同挖掘理论与技能，立异了高陡边坡稳定性三维评估预警防控技能，防止了大型露天矿挖掘进程中严重地质灾害；体系集成并开发了电磁场等强干扰环境下采空区精准探测及预警危险防控技能，将很多危险禁区转变为可用资本区，到达世界抢先水平。
跟着中国钢铁工业的技能前进，前沿性和前瞻性技能逐渐变成钢铁科技立异的重要内容，并已获得有些技能世界抢先的成果，如世界上抢先的熔融复原技能已在国内首先完成工业化，一些关键技能得到不断改进；薄带铸轧技能的开发、薄板坯半无头连铸连轧技能、非石化动力在钢厂
规划使用等也处在世界抢先队伍。
第二节 产品原材料价格走势
一、产品原材料历年价格
2005-2013年，我国钢材价格呈现波动态势，其中2010年钢材价格达到近年来最高点。2011年以来，钢材价格呈现下降态势，2013年末，中国钢材综合价格指数99.14点，同比下降6点，降幅5.9%。
图表 11 2005-2013年我国钢材价格指数状况
图表 12 2014年钢材价格变化分析
二、产品原材料价格走势预测
总体来看，2015年铁矿石价格将继续跌落，这是大概率事件。其中进口铁矿石到岸吨价在70美元左右，最糟糕情况下有可能见到60美元。
新一年内铁矿石价格继续跌落，主要因素还是世界矿业巨头的扩产与降价促销战略。虽然全球铁矿石供应过剩，但世界矿业巨头的低成本矿石供应并不过剩，完全可 以通过对高成本市场份额挤压，实现其顺畅销售而不产生积压，所以2014年世界矿业巨头一直在积极在扩大产量。其中3季度力拓铁矿石产量为6045万吨， 淡水河谷产量8573万吨，均创下历史同期新高，2015年内将进一步扩大产量。根据中国联合钢铁网数据，2015年，国外矿山产量新增8000万吨。由 于目前世界矿业巨头铁矿石成本远低于销售价格，为了实现所增加产量的顺畅销售，势必再次祭出降价杀手锏，以此挤占高成本铁矿石的销售份额，进而对国内铁矿 石价格形成最大抑制。这座大山不搬，铁矿石价格难以回升。
另一方面，尽管遭遇世界矿业巨头强大降价压力，部分国内矿山企业亏损，开始削减产量，但不少国内矿山依然盈利，只是盈利水平有所下降。据有关资 料，2014年前3季度，国内3447家规模以上铁矿采选企业中，亏损企业为741家，约占总量的21.3%，这意味着全国近80%的企业仍处于保本或盈 利状态。国内大部分矿山企业依然整体盈利，也就决定了世界矿业巨头必须继续降价，直到高成本产能承受不起退出市场为止。可谓高成本矿山不死，矿业巨头降价 行为不止。
进口铁矿石价格再下台阶，势必刺激中国铁矿石进口大幅增加。如果2015年中国铁矿石进口到岸均价在80美元/吨左右，全年铁矿石进口量超过10亿吨，再 次增长10%；如果2015年中国铁矿石进口到岸均价跌至70美元/吨，全年铁矿石进口量就有可能达到或接近12亿吨，增长3成左右。
进口铁矿石价格持续走低，虽然增添国内矿山企业效益压力，但却会降低中国经济建设成本，比如今年以来进口铁矿石价格跌落40%，中国钢铁企业因此少支付了铁矿石进口费用300亿美元，进而使得钢材价格更为低廉，对于中国经济大局利大于弊。
三、价格走势对企业影响
钢材价格周期性波动是钢铁
行业市场周期的综合反映，它是价格—效益—投资—产能—供求关系连锁作用的结果。总体来看，影响钢材价格变化主要有以下几个因素：一是生产成本，这是钢材价格变动的基础；二是供求关系，是影响钢材价格变化的关键因素；三是市场体系，有缺陷的市场体系可能会放大供求关系的失衡，造成价格的大起大落。
1、成本要素构成
原材料成本
铁矿石是钢铁生产最重要的原材料。不同的钢铁企业采购的进口矿、国产矿的价格、数量不同，且各自高炉的技术经济指标不同，因此各个钢铁企业的原材料成本相差较大。
能源成本
焦炭是钢铁生产必须的还原剂、燃料和料柱骨架。同时，钢铁生产还要大量消耗炼焦煤、水、电、风、气、油等公用介质。不同的钢铁企业采购的这些公用介质的价格、数量不同，且各自技术经济指标不同，因此各个钢铁企业的能源和公用介质的成本相差较大。
人工成本
人工成本是钢铁
行业的重要成本。尽管我国的实物劳动生产率与发达国家存在很大的差距，但单位工时成本(主要是人均收入水平)的差距更大。因此，我国钢铁吨发货量中的人力成本约为发达国家的三分之一，国外平均数的二分之一。总体上看，我国钢铁企业间人工成本的差距不太明显。
折旧与利息
设备投入大是钢铁
行业的重要特征。全球范围看，除日本采用快速折旧外，美国、欧洲、韩国和我国的钢铁企业一般采用正常折旧，而俄罗斯的折旧速度最慢。由于钢铁
行业是资金密集性产业，我国钢铁企业的资产负债率普遍在50%以上，因此国家货币政策的变化将严重影响钢铁企业的财务费用。
受钢铁产能大幅增长、钢铁原燃料供应短缺的影响，从2001年开始，铁矿石、焦炭等钢铁原燃料价格大幅上涨。特别是2004年以来进口铁矿石长期合同价连年大幅上涨，这使得钢铁企业铁矿石采购成本大幅上升。2007年与2002年相比，国际铁矿石长期合同价上涨了288.9%。2007年大中型钢铁企业国内铁精粉平均采购成本比2003年上涨了108.2%，炼焦煤采购成本上涨了91.7%。
原燃料价格的上涨使钢铁企业的生产成本大幅提高，大中型钢铁企业2007年炼钢生铁平均成本比2003年上涨71.8%，普碳板坯上涨56.2%，热轧板卷上涨56.6%。
2008年2月中旬，全球最大的铁矿石供应商巴西淡水河谷公司先后与全球主要钢铁生产企业就2008年度铁矿石供货价格达成协议，基准价在去年的基础上进一步上涨65%。进一步加大了国内钢铁企业的生产成本。
2、装备及工艺技术水平
“十五”期间，钢铁企业在提高装备水平、科技进步、节能降耗等方面的投资大幅增加，使得我国钢铁工业装备水平明显提高，节能降耗、综合利用方面也取得了显著成绩，为降低成本发挥了很大作用。
3、吨钢投资成本
钢铁
行业作为资金密集型
行业，投资成本的高低也是影响钢材价格的一个重要因素。2001年以来吨钢投资呈下降趋势。
“十五”期间吨钢投资大幅下降的主要原因：一是民营企业比重大幅增加。2001-2003年为民营企业大发展时期，由于这个时期民营企业产品定位大多以长材、窄带等低附加值产品为主，而且通常采用国产设备，投资少、回收快。一般百万吨规模的投资约10亿元，平均吨钢综合投资仅1000多元。
二是装备国产化水平大大提高，节约了投资成本，例如，一套高速线材国产设备只相当于进口设备的五分之一。不仅民营企业大量使用国产设备，一些特大型国有企业也越来越多的使用国产设备。
三是钢铁
行业是规模效益非常明显的
行业，随着装备的大型化、生产的连续化、紧凑化，单位产品投资明显下降。
4、供求关系与经济周期
尽管生产成本是钢铁产品价格变化的基础。但供求关系是影响价格走势的重要因素。在成本相对稳定的情况下，当供过于求时，价格就会下跌；供不应求时，价格就会上涨。下图是我国GDP增长率和固定资产投资增长率变化情况，从中可以看出，钢材价格与我国经济周期有很强的相关性。
免责申明：本文仅为中经纵横
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